【20251105 行情回顧】
美國參議院週二未能通過聯邦政府臨時撥款法案，即將打破2018年底至2019年初停擺35天的歷史紀錄。美國股市大幅收低，大型銀行警告稱股市可能走向回撤，反映出市場對估值過高的擔憂日益加劇。標普500指數和納斯達克指數創下10月10日以來最大單日跌幅。道指收跌0.53%，標普500指數跌1.17%，納指跌2.04%。因聯儲局內部分歧引發了對今年再次降息前景的懷疑，美元指數延續走高，自8月初以來首次突破100關口。
隔晚金價跌逾1%，因美元觸及三個月最高，交易員等待美國ADP就業，以尋找聯儲局貨幣政策路徑線索。現貨金收跌1.7%，至每盎司3932.04美元。國際油價收低，美元走強打擊需求，而OPEC+決定在明年第一季度暫停增產可能暗示該聯盟對潛在供應過剩的擔憂。
【20251105 重點前瞻】
今晚市場迎來美國小非農公佈，市場預期10月ADP就業人數將增加2.5萬人，如果符合預期，則意味著打破此前連續兩個月錄得負增長的態勢，儘管漲幅溫和，但是有助於緩解市場對於就業市場繼續弱化的擔憂。在大非農就業報告缺席的情況下，ADP就業數據成為市場研判美國就業現狀的關鍵，如果數據出現意外可能帶來明顯的震盪，尤其是外匯、美股和黃金市場。
【重要財經日曆】
- 15:00 德國9月工廠訂單 **
- 16:55 德國10月服務業及綜合PMI終值 **
- 17:00 歐元區10月服務業及綜合PMI終值 **
- 17:30 英國10月服務業及綜合PMI終值 **
- 18:00 歐元區9月PPI **
- 21:15 美國10月ADP就業人數變化 ***
- 22:45 美國10月服務業及綜合PMI終值 **
- 23:00 美國10月ISM服務業PMI **
- 23:30 EIA原油庫存變動 **
11月6日
- 08:30 日本10月服務業及綜合PMI終值 **
- 15:00 德國9月工業生產 **
- 18:00 歐元區9月零售銷售 **
- 20:00 英國央行利率決議及會議紀要 ***
【20251105 行情分析】
歐元兌美元
- 1.1518/1.1540阻力
- 1.1445/1.1423支持
週二歐元/美元連續第五個交易日走低，為7月底以來首次，跌破1.1500支撐位，觸及8月1日來最低，市場焦點轉向美國ADP就業數據和歐元區PMI，隨著匯價進入8月初的低位範圍，1.1400關口附近可能發揮關鍵的支撐，看以上數據帶來的關鍵指引，看能否配合前期低位帶動歐元的反彈。
英鎊兌美元
- 1.3110/1.3136阻力
- 1.2971/1.2938支持
在英國央行週四決議前夕，由於英國財政擔憂加劇以及美元的反彈，週二英鎊兌美元加大回落跌破1.3100關口至七個月低點，錄得9月初以來最大跌幅，當前向著1.3000關口逼近，如果跌破意味著打開更低的區間指向1.2971/1.2938範圍。
美元兌日元
- 153.88/154.48阻力
- 152.53/151.92支持
由於市場擔心日央行可能進行干預支撐日元，隔晚的美元兌日元自八個半月高位回落，今早加大下行，技術上匯價下試10天均線，為一週來首次，如果日內跌破該位，意味著脫離高位範圍，並可能繼續下試20天均線在152.40附近，屆時配合近期上行通道底部，有望帶來關鍵的支撐。
美國原油期貨（12月）
- 61.03/61.82阻力
- 59.28/58.49支持
儘管OPEC+明年一季度暫停減產，但因製造業數據疲弱和美元走強打壓原油需求前景，原油價格隔晚未能延續連漲，而是在60美元附近震盪收跌。今早繼續向下逼近60美元關口，關注其下方20天均線帶來的初步支撐，阻力則由10天均線在60.80美元充當，聚焦今晚美國ADP就業表現提供情緒指引。
現貨黃金
- 3966/3985阻力
- 3910/3886支持
現貨白銀
- 47.94/48.40阻力
- 46.44/45.97支持
受美元走強和聯儲局謹慎展望的影響，週二現貨黃金持續下跌，回落至三日低點附近，在今晚美國ADP就業公佈前夕，金價先行打破連續兩日的溫和交投區間，顯示市場對於數據公佈的謹慎，技術上金價也繼續受困於10天均線而未能上攻，今晚ADP就業是決定金價是否脫離近一週交投區間的關鍵，上週低位在3886美元作為區間底部提供關鍵支撐。
美國道瓊斯工業指數期貨US30
- 47431/47741阻力
- 46747/46441支持
高盛、摩根士丹利等多家大型銀行警示市場恐面臨修正，華爾街越來越擔心企業獲利表現難
以支撐高昂的市場估值，道指隔晚跟隨市場情緒轉弱而低開低走，跌至10、20天均線範圍內，今晚聚焦美國ADP就業數據帶來關鍵的指引，看道指是否突破上述均線來決定本週的調整是否擴大。
美國納斯達克指數NAS100
- 25713/25950阻力
- 25193/24960支持
在機構發出預警下，投資人憂心AI相關企業估值過高，隔晚納指跌幅低開後直接大跌2%，兩週以來首次跌破10天均線，當前留意賣盤可能繼續以20天均線為目標，屆時將考驗25200附近的支撐，也意味著重返10月主要交投區間，留意今晚美國ADP就業數據對於聯儲局降息路徑的關鍵指引，是決定納指會否加大回落的關鍵。
香港恒生指數HK50
- 25817/25955阻力
- 25509/25374支持
港股昨日失守兩萬六關口後，今早開市進一步走低，恒指低開逾200點，科技股領跌拖累科技指數低開逾百點。HK50指數26000關口在昨日得而複失後，今早進一步跌至10月17日以來的最低位，在近一週下行通道內加速下行，關注是否繼續指向25500下方的支撐。
內容僅供參考：市場有風險，投資需謹慎。祝交易愉快！
