BoJ giữ nguyên lãi suất khi lợi nhuận ngành công nghệ gây áp lực lên thị trường

Tổng quan thị trường toàn cầu 30/10/2026

• Thứ Năm, ngày October 29: chỉ số Dow giảm 0.25% xuống 52,342.56; S&P 500 mất 0.30% xuống 7,720.39; và Nasdaq Composite giảm 1.38% xuống 26,184.72.
• Nhóm công nghệ dẫn đầu đà giảm, trong khi độ rộng thị trường chung ổn định hơn.
• Hợp đồng tương lai Nasdaq sau đó đã giảm khoảng 2% sau kết quả kinh doanh của Amazon và Intel.
• Giá tham chiếu cho thấy lợi suất trái phiếu kho bạc 2 năm ở mức 4.598%, dầu Brent ở mức $115.50, WTI ở mức $102.89 và vàng ở mức $4,020.42.
• Báo cáo muộn hơn vào thứ Sáu cho thấy Dollar Index ở mức gần 101.77 và lợi suất 10 năm ở mức gần 4.90%.
• Các biểu đồ được cung cấp lúc 10:21 cho thấy vàng ở mức gần $3,998 và Bitcoin ở mức gần $76,858.

Lịch kinh tế

Các sự kiện chính vào October 30 (GMT+8)

Dữ liệu và Sự kiện chính Tuần tới | November 2–6 (GMT+8)

• Thứ Hai: Doanh số bán lẻ của Đức; Chỉ số ISM manufacturing PMI của US; Toàn văn Triển vọng của BoJ.
• Thứ Ba: Ngày nghỉ lễ Văn hóa Nhật Bản; Bầu cử giữa kỳ của US; Quyết định và họp báo của RBA; Số cơ hội việc làm JOLTs và đơn đặt hàng nhà máy của US.
• Thứ Tư: Trữ lượng dầu lưu kho của API; CPI của euro area; Số liệu việc làm ADP, cán cân thương mại và chỉ số ISM services PMI của US; Trữ lượng dầu lưu kho của EIA.
• Thứ Năm: Biên bản cuộc họp tháng 9 của BoJ; Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của US; PPI của euro area; Quyết định, biên bản cuộc họp và Báo cáo Chính sách Tiền tệ của BoE.
• Thứ Sáu: Sản xuất công nghiệp của Đức; Doanh số bán lẻ của euro area; Bảng lương phi nông nghiệp (payrolls), tỷ lệ thất nghiệp và tâm lý người tiêu dùng Michigan sơ bộ của US; Tỷ lệ thất nghiệp của Canada.

• Cũng được công bố trong tuần: Chỉ số PMI sản xuất, dịch vụ và tổng hợp cuối cùng của các nền kinh tế lớn, bao gồm Nhật Bản, Australia, Trung Quốc, euro area, UK và US.
• Giờ mùa hè của US kết thúc vào November 1: các công bố lúc 08:30 ET chuyển sang 21:30 GMT+8. Kết quả bầu cử có thể kéo dài đến ngày November 4 theo giờ GMT+8.
• Giá trên biểu đồ 4 giờ có thể khác với giá đóng cửa giao ngay và báo giá tin tức do sự khác biệt về thời gian và đặc tính sản phẩm.

Phân tích thị trường 30/10/2026

• Kháng cự: 1.1245/1.1269
• Hỗ trợ: 1.1168/1.1144

Nhận định của nhà phân tích: ECB đã giữ nguyên lãi suất tiền gửi ở mức 2.50% và cảnh báo rằng chi phí năng lượng cao hơn có thể thúc đẩy lạm phát trong khi làm chậm tăng trưởng. GDP của euro area và CPI của Đức hôm nay sẽ giúp đánh giá áp lực này.

Sự phục hồi của đồng Euro cũng trùng hợp với việc đồng Dollar suy yếu và lợi suất của US giảm. Tuy nhiên, lạm phát PCE toàn phần của US đã tăng lên 3.6% so với cùng kỳ năm ngoái, khiến khả năng thắt chặt hơn nữa của Fed vẫn tiếp tục được cân nhắc trước khi dữ liệu việc làm vào tuần tới được công bố.

EUR/USD đang ở gần mức 1.1203 sau khi phục hồi từ vùng 1.1105 và lấy lại đường trung tuyến của kênh giá giảm. Một động thái vượt lên trên mức 1.1207 sẽ hướng sự chú ý đến mức 1.1226, tiếp theo là vùng kháng cự rõ rệt tại 1.1245 và 1.1269. Việc giữ vững mức 1.1187 sẽ giúp duy trì đà phục hồi.

Xu hướng: Trung lập đến Tăng giá thận trọng

• Kháng cự: 1.3437/1.3455
• Hỗ trợ: 1.3363/1.3346

Nhận định của nhà phân tích: Sự phục hồi của đồng Bảng Anh được hỗ trợ bởi đồng Dollar yếu hơn và kỳ vọng về việc BoE tăng lãi suất vào ngày November 5. Lạm phát tại UK ở mức 3.5% giúp duy trì lý do thắt chặt chính sách, nhưng sự phân hóa trong biểu quyết và các dự báo cập nhật sẽ định hình kỳ vọng sau cuộc họp đó.

Dữ liệu việc làm của US vào tuần tới có thể làm thay đổi triển vọng lãi suất tương quan. Một thị trường lao động US vững chắc sẽ khiến Fed có ít lý do hơn để nới lỏng quan điểm về lạm phát, có khả năng hạn chế đà tăng tiếp theo của đồng Bảng.

GBP/USD đang ở gần mức 1.3396 sau khi phục hồi mạnh mẽ từ dưới mức 1.3300. Giá đang thử thách biên trên của kênh giá giảm gần mức 1.3398; một sự bứt phá lên trên 1.3420 sẽ củng cố đà phục hồi hướng tới 1.3437 and 1.3455.

Xu hướng: Trung lập đến Tăng giá thận trọng

• Kháng cự: 157.81/158.08
• Hỗ trợ: 156.68/156.42

Nhận định của nhà phân tích: BoJ đã giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức 1.25% đúng như dự kiến, đồng thời đánh giá rằng lạm phát cơ bản đã đạt mục tiêu 2%. Đánh giá đó củng cố khả năng thắt chặt hơn nữa và mở ra cơ hội tăng lãi suất vào tháng 12, mà không cam kết chắc chắn về thời điểm này.

CPI lõi của Tokyo đã giảm xuống 2.6% từ mức 2.7%, nhưng đánh giá lạm phát cơ bản của BoJ phản ánh một xu hướng giá cả rộng lớn hơn. Cuộc họp báo của Ueda vào khoảng 14:30 GMT+8 hiện là tâm điểm chú ý: những hướng dẫn chính sách chắc chắn hơn có thể hỗ trợ đồng Yên, trong khi sự thận trọng về thời điểm có thể hạn chế đà tăng của nó.

USD/JPY đang giao dịch gần mức 157.45 sau khi rút lui từ vùng 158.08. Cặp tiền này nằm ngay dưới mức 157.48, với các mức hỗ trợ trung gian tại 157.21 và 156.95; một cú bứt phá xuống dưới sẽ hướng sự chú ý về mức 156.68 và 156.42.

Sự phục hồi trở lại mức 157.48 sẽ giúp ổn định cặp tiền này, nhưng cần có một chuyển động bền vững vượt qua vùng 157.81–158.08 để cải thiện bức tranh ngắn hạn trong kênh giá giảm.

Xu hướng: Trung lập đến Giảm giá thận trọng

• Kháng cự: 103.00/104.00 (ngưỡng số tròn tham chiếu)
• Hỗ trợ: 100.00/99.00 (ngưỡng số tròn tham chiếu)

Nhận định của nhà phân tích: Dầu thô vẫn bị kẹt giữa các hoạt động ngoại giao khu vực và các rủi ro nguồn cung chưa được giải quyết ở Trung Đông. Tiến triển trong các cuộc đàm phán liên quan đến Iran có thể làm giảm phí rủi ro, trong khi các cuộc tấn công tiếp theo vào cơ sở hạ tầng hoặc hoạt động vận tải biển của Saudi có thể hỗ trợ giá dầu.

Cuộc bầu cử giữa kỳ của US vào tuần tới làm tăng thêm rủi ro từ tin tức, nhưng các kịch bản được đưa tin về hành động quân sự tiếp theo vẫn chưa chắc chắn. Các cuộc khảo sát ISM, dữ liệu việc làm của US và báo cáo trữ lượng tồn kho cũng sẽ giúp đánh giá nhu cầu so với những lo ngại về nguồn cung đó.

Báo cáo tin tức buổi sáng cho thấy WTI dao động quanh mức $102, theo sau mức giá tham chiếu $102.89. Các mức giá số tròn ở trên là các mốc tham chiếu: việc giữ vững trên mức $100 sẽ duy trì cơ hội kiểm tra lại mức $103, với mốc $104 sẽ trở nên quan trọng nếu đà tăng này kéo dài.

Ngược lại, một chuyển động bền vững dưới mức $100 sẽ hướng sự chú ý về mức $99 và cho thấy rằng sự hạ nhiệt ngoại giao hoặc các lo ngại về nhu cầu đang lấn át rủi ro nguồn cung. Xu hướng ngắn hạn vẫn ở mức trung lập khi những yếu tố trái ngược này tiếp tục tồn tại.

Xu hướng: Trung lập

• Kháng cự: 4049/4066
• Hỗ trợ: 3973/3955

• Kháng cự: 52.19/52.66
• Hỗ trợ: 50.59/50.21

Nhận định của nhà phân tích: PCE lõi của tháng 9 tăng 0.3% so với tháng trước và 3.1% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi GDP của US tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 3.4%. Những số liệu này giúp giữ lạm phát và việc thắt chặt chính sách tiếp theo là tâm điểm chú ý, mà không chắc chắn về một đợt tăng lãi suất vào tháng 12.

Vàng đã giảm giá bất chấp đồng Dollar yếu hơn và lợi suất trái phiếu kho bạc giảm xuống. Việc giảm bớt vị thế và huy động tiền mặt trong đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ có thể đã lấn át mức hỗ trợ thông thường của chúng, trong khi giá dầu ở mức cao tiếp tục duy trì những lo ngại về lạm phát. Hiện tượng thanh lý diện rộng do lệnh gọi ký quỹ (margin-driven) vẫn chưa được xác nhận.

Vàng đang giao dịch gần mức $3,998, thử thách cạnh dưới của kênh giá tăng ngắn hạn sau khi lùi về từ mốc $4,066. Dưới mức $3,991, sự chú ý sẽ đổ dồn vào mức $3,973 và $3,955. Việc phục hồi lại mức $4,008 và sau đó là $4,031 sẽ giúp ổn định giá trước khi gặp mức kháng cự tại 4,049–4,066.

Bạc cũng đối mặt với bài kiểm tra nhu cầu từ các cuộc khảo sát sản xuất vào tuần tới. Giá đang ở gần mức $51.41, dưới mức $52.19 và gần với biên dưới của kênh giá. Dưới mức $50.96, các mức hỗ trợ rõ rệt là $50.59 và $50.21; việc phục hồi lại vùng 52.19–52.66 sẽ làm giảm bớt áp lực tức thời.

Xu hướng: Vàng Giảm giá thận trọng; Bạc Giảm giá thận trọng

• Kháng cự: 52587/52780
• Hỗ trợ: 51971/51780

Nhận định của nhà phân tích: Các nhóm cổ phiếu phòng thủ đã giúp hạn chế đà giảm của chỉ số Dow so với Nasdaq. Chi phí năng lượng cao vẫn đe dọa biên lợi nhuận, trong khi dữ liệu lao động US vào tuần tới có thể định hình lại kỳ vọng về chi phí đi vay.

Cuộc bầu cử giữa kỳ làm tăng thêm sự không chắc chắn về chính sách xung quanh chi tiêu tài khóa, thương mại và quy định pháp lý. Các nhà đầu tư sẽ cân nhắc kết quả bầu cử cùng với định hướng lợi nhuận, với các phản ứng của thị trường có thể khác nhau giữa các lĩnh vực.

US30 đang ở gần mức 52,221, dưới mức 52,351 và đường trung tuyến của kênh giá tăng, sau khi đảo chiều từ mức 52,780. Giá đang tiến gần đến biên dưới của kênh giá quanh vùng 52,161; một cú bứt phá xuống dưới sẽ hướng sự chú ý về các mức 51,971 và 51,780.

Việc phục hồi lại mốc 52,351 sẽ là một sự cải thiện ban đầu, nhưng cần phải lấy lại vùng kháng cự 52,587–52,780 để thiết lập một đà phục hồi vững chắc hơn.

Xu hướng: Giảm giá thận trọng

• Kháng cự: 29134/29440
• Hỗ trợ: 28444/28131

Nhận định của nhà phân tích: Kết quả kinh doanh của Amazon đã làm dấy lên sự giám sát chặt chẽ đối với chi tiêu cho AI và khả năng tạo tiền mặt. Triển vọng quý 4 yếu kém của Intel đã lấn át kết quả thu nhập điều chỉnh quý 3 mạnh mẽ hơn. Tiếp sau đà sụt giảm của Alphabet, những công bố này đã góp phần đẩy hợp đồng tương lai Nasdaq đi xuống.

Sự tăng trưởng mạnh mẽ của AWS thuộc Amazon đi kèm với dòng tiền tự do âm trong năm qua, làm nổi bật chi phí mở rộng. Intel viện dẫn sự yếu kém tiếp diễn của thị trường PC. Lợi suất thấp hơn có thể hỗ trợ định giá, nhưng chúng không giải quyết được những lo ngại về lợi nhuận và dòng tiền trong tương lai.

NAS100 đang ở gần mức 28,714, dưới mức giá thấp tham chiếu 28,747 và đường trung tuyến của kênh giá giảm. Giao dịch bền vững dưới mức 28,747 sẽ khiến các mốc 28,444 và 28,131 trở thành tâm điểm.

Việc phục hồi lại mốc 28,747 sẽ mang lại sự ổn định ban đầu, nhưng vùng kháng cự 29,134–29,440 phải được lấy lại để có một sự cải thiện rõ ràng hơn. Cho đến lúc đó, các nhịp phục hồi vẫn dễ bị tổn thương trong xu hướng giảm lớn hơn.

Xu hướng: Giảm giá thận trọng

• Kháng cự: 78466/79083
• Hỗ trợ: 75298/74536

Nhận định của nhà phân tích: Binance cho biết khoảng $3 tỷ tài sản liên quan đến sự cố bảo mật đã bị đóng băng. Các khoản tiền gửi và rút tiền vẫn bị đình chỉ, và sàn giao dịch cho biết họ sẽ bù đắp các khoản tổn thất. Số tiền bị đóng băng này tách biệt với đánh giá tổn thất cuối cùng.

Dữ liệu việc làm của US và các quyết định lãi suất vào tuần tới vẫn là những chất xúc tác rủi ro rộng lớn hơn. Sự phục hồi trong tâm lý thị trường công nghệ có thể giúp Bitcoin ổn định, nhưng sự không chắc chắn tiếp diễn liên quan đến sự cố Binance có thể khiến các nhịp phục hồi bị hạn chế, độc lập với các yếu tố vĩ mô đó.

Bitcoin đang ở gần mức $76,858 sau khi bứt phá xuống dưới các mốc $80,000, $79,680 và $78,466. Giá đang ở gần biên dưới của kênh giá giảm; dưới mức $76,501, sự chú ý sẽ hướng về phía $75,298 và $74,536.

Nhịp phục hồi đầu tiên sẽ đối mặt với mức $77,108 và $77,695. Việc giành lại vùng kháng cự rõ rệt tại 78,466–79,083 là cần thiết để giảm bớt áp lực giảm giá tức thời.

Xu hướng: Giảm giá thận trọng

Nguồn: BEA inflation | BEA GDP | ECB decision | BoJ schedule | Tokyo CPI | Tokyo inflation (Bloomberg) | US close | Amazon results | Intel results | Futures update | Binance update | Australia PPI | Dollar and yields | BLS releases | BoE calendar

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Phân tích này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.