ตลาดหุ้นร่วงยาวเมื่อพาวเวลล์ยืนยันขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป

ตั้งแต่วันศุกร์ที่แล้วจนถึงปัจจุบัน ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงอย่างหนัก สาเหตุของขาลงครั้งนี้มาจากถ้อยแถลงของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ นายเจอโรม พาวเวลล์ ที่ไม่ได้มอบข่าวดีให้กับตลาดหุ้นมากเท่าไหร่ ในการประชุมใหญ่ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่แจ็คสันโฮล เฟดยังแสดงจุดยืนด้วยความต้องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง และประกาศอย่างชัดเจนว่าจะสู้กับเงินเฟ้อจนกว่าจะสามารถสยบมันลงได้ แม้ว่าจะแลกมาด้วยอะไรก็ตาม

ในระหว่างการประชุมสุดยอดทางเศรษฐกิจเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว พาวเวลล์เปิดเผยว่าคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) จะไม่ละพยายามควบคุมเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น และจะดำเนินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน ซึ่งจะเกิดขึ้นในช่วงการประชุมครั้งต่อไปเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม เขายืนยันว่าคณะกรรมการจะสังเกตข้อมูลและแนวโน้มเศรษฐกิจในภาพรวมก่อนดำเนินการตัดสินใจต่อไป

เขายอมรับว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะทำให้ชาวอเมริกันลำบากมากขึ้น แต่ยืนยันว่าถ้าไม่ควบคุมอัตราเงินเฟ้อในตอนนี้ จะทำให้ประชาชนลำบากมากขึ้นในระยะยาว เมื่อเฟดประกาศออกมาเช่นนี้ จึงทำให้ตลาดเชื่อว่าการประชุมดอกเบี้ยครั้งต่อไปในเดือนกันยายนจะต้องมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้นักลงทุนพากันหลีกเลี่ยงความเสี่ยง เกิดการเทขายหุ้นจำนวนมากตั้งแต่วันศุกร์ที่แล้วจนถึงต้นสัปดาห์ปัจจุบัน หุ้นสหรัฐ หุ้นญี่ปุ่น หุ้นฮ่องกง หุ้นฝรั่งเศส หุ้นเยอรมัน และ ETF ล้วนแล้วแต่ปรับตัวลดลงมาตั้งแต่วันศุกร์ที่แล้ว

หุ้นชื่อดังของสหรัฐฯ เช่น Apple Inc., Alibaba Group Holding Limited, eBay Inc., Facebook, Walt Disney Company, Google Alphabet Inc. ล้วนแล้วแต่ปรับตัวลดลง เช่นเดียวกับหุ้นเยอรมัน เช่น Adidas AG, Allianz AG, Fresenius Medical Care, Siemens AG และ Infineon Technologies AG ที่ปรับตัวลดลงในช่วงเซสชั่นเอเชียวันนี้

นอกจากนี้ หุ้นฝรั่งเศส เช่น Airbus Group, Air Liquide SA, Hermes International, Total Energies, AXA SA, Michelin SCA ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน

#AAPL ปรับตัวลดลง 3.77% มีราคาอยู่ที่ 163.52 ดอลลาร์

#TSLA ปรับตัวลดลง 3.77% มีราคาอยู่ที่ 288.09 ดอลลาร์

Airbnb, Inc. (#ABNB) ปรับตัวลดลง 1.2% มีราคาอยู่ที่ 112.90 ดอลลาร์

Adobe Systems Inc. (#ADBE) ปรับตัวลดลง 1.5% มีราคาอยู่ที่ 112.90 ดอลลาร์

AMC Entertainment Holdings (#AMC) ปรับตัวลดลง 2.3% มีราคาอยู่ที่ 9.16 ดอลลาร์

#AMZN ปรับตัวลดลง 2.3% มีราคาอยู่ที่ 130.86 ดอลลาร์

ราคาหุ้นสหรัฐฯ ที่ร่วงลงอย่างมากส่งผลกระทบต่อดัชนีสหรัฐและญี่ปุ่นในวันนี้ ดัชนีชื่อดังของสหรัฐฯ เช่น NAS100, SPX500 และ US30 ล้วนแล้วแต่ปรับตัวลดลงอย่างชัดเจน ในเซสชั่นเอเชียวันนี้ดัชนีญี่ปุ่นเช่น JP225 ลดลงมากกว่า 2.5% 

สัปดาห์นี้ นักลงทุนต่างรอรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (NFP) อย่างใจจดใจจ่อ เพื่อนำข้อมูลที่ได้ไปคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกันยายน และเพื่อคาดการณ์ทิศทางของตลาดหุ้นในภาพรวมต่อไป

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นอย่างไร?

การขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นการหนุนให้เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า และมักจะทำให้นักลงทุนถอนตัวออกจากสินทรัพย์เสี่ยง ยกตัวอย่างเช่นหุ้น ทองคำ และสกุลเงินดิจิทัล และนำเงินไปลงทุนในพันธบัตรและดอลลาร์สหรัฐในฐานะเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย

ท่าทีที่แข็งกร้าวของประธานเฟดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วด้วยการประกาศว่าคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงมากขึ้น จะทำให้การลงทุนในตลาดหุ้นมีดอกเบื้ยที่แพงขึ้น ไม่เอื้ออำนวยต่อการลงทุน ผลการประชุมของเฟดในเดือนกันยายนจะเป็นตัวกำหนดแนวโน้มระยะยาวให้กับตลาดหุ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนตลาดหุ้นในสัปดาห์นี้คือผลของรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ นักวิเคราะห์มีความหวังว่าอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นจาก NFP อย่างมีนัยสำคัญในสัปดาห์นี้ อาจทำให้เฟดชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในทางตรงกันข้าม อัตราการว่างงานที่ลดลงจะทำให้เฟดทองว่าเศรษฐกิจของอเมริกายังรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้