ในวันอังคารที่ผ่านมา หุ้น Nvidia ร่วงลงอย่างเห็นได้ชัดก่อนรายงานผลประกอบการของบริษัท สะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนมีความกังวลต่อมูลค่าของหุ้นในกลุ่ม AI
กราฟหุ้น NVDA รายวัน
หุ้น NVDA พุ่งขึ้นเพื่อไปหาแนวต้านที่ $750 และแนวรับถูกปรับลดลงไปที่ $500 ซึ่งคิดเป็น 33% ของการประเมินมูลค่าปัจจุบัน
Nvidia อาจยังคงเพิ่มการเดิมพันใน AI ต่อไปหากรายงานผลประกอบการปที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลดลงของหุ้นบริษัทก่อนผลประกอบการเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความกังวลใจของนักลงทุน ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา Nvidia ได้เข้ามาแทนที่ Tesla ในฐานะหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุดใน Wall Street ในขณะเดียวกัน ก็ยังกลายเป็นบริษัทที่มีมูลค่ามากเป็นอันดับสามของสหรัฐอเมริกาอีกด้วย
รายงานผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดในวันพุธจะเป็นเหตุการณ์ที่มีการจับตามองอย่างมาก นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าตัวเลขที่น้อยกว่าคาดการณ์จะยิ่งทำให้ราคาหุ้นยิ่งปรับตัวลดลง มากกว่าที่จะส่งผลให้หุ้นของ Nvidia ให้เพิ่มขึ้น 50% ในปี 2024
หุ้นของ Nvidia มีมูลค่ามากกว่า 30,000 ล้านดอลลาร์ ตลอด 30 วันของการซื้อขายล่าสุด มีการซื้อขายเปลี่ยนมือทุกวันโดยเฉลี่ย ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของ Tesla ที่ 22,000 ล้านดอลลาร์ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา การซื้อขายหุ้นรวมกันระหว่าง Nvidia และ Super Micro Computer คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 40% ของมูลค่าการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ 10 อันดับที่มีการซื้อขายมากที่สุด นั่นเป็นสัญญาณอีกประการหนึ่งของการสร้างความผันผวนมหาศาลรอบๆ หุ้นของบริษัทเหล่านี้
ข้อมูลรายได้ที่ไม่ดีหรือเหตุการณ์ภายนอกจะทำให้หุ้นเหล่านั้นสั่นสะเทือนเพราะการขายจากนักลงทุนระดับสถาบันสำคัญ ตามด้วยความตื่นตระหนกขอนักลงทุนรายย่อย สิ่งนี้อาจไม่เกิดขึ้นในช่วงที่รายงานผลประกอบการนี้ แต่เทรดเดอร์ควรตื่นตัวเกี่ยวกับความสำคัญของหุ้นที่มีโอกาสปรับตัวขึ้นเหล่านี้มากขึ้น
“ในบริษัทเรามีข้อโต้แย้งว่านี่คือรุ่งอรุณของยุคใหม่แห่งการลงทุนหรือไม่ เช่นเดียวกับรุ่งอรุณของอินเทอร์เน็ต โดยมี Nvidia อยู่ในตำแหน่งผู้นำ” ตัวแทนของ Triple D Trading ในแคนาดากล่าว
แต่พวกเขายังเน้นย้ำคำเตือนเดียวกันว่าการหมุนเวียนของเงินทุนครั้งใหญ่ในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI แสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนผู้เน้นอัลกอริทึมกำลังผลักดันราคาหุ้นให้ปรับตัวสูงขึ้นตามโมเมนตัมมากกว่าปัจจัยพื้นฐาน ไม่ต่างจากความคลั่งไคล้หุ้น meme ในปี 2021
ปัญหาอื่น ๆ ก็คือ Super Micro ขายส่วนประกอบเซิร์ฟเวอร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI ให้กับ Nvidia และทั้งสองประกาศข้อมูลรายได้แยกกันในแต่ละวัน ซึ่งอาจเป็นปัจจัยจุดฉนวนการเคลื่อนไหวของตลาด
ตอนนี้ Nvidia ควบคุมตลาดชิป AI ระดับไฮเอนด์ประมาณ 80% และเอาชนะ Amazon และ Alphabet ในการประเมินมูลค่าเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
