주요 시사점

오늘날의 트레이더들은 그 어느 때보다도 풍부한 시장 정보를 접할 수 있게 되었습니다. 경제 지표, 중앙은행 연설·발표에서 지정학적 상황 변화와 금융 뉴스에 이르기까지. 어느덧 트레이더들은 시장 정보를 거의 실시간으로 접할 수 있어 그 어느 때보다 손쉽게 최신 정보를 파악할 수 있게 되었습니다.

보다 많은 정보를 활용할 수 있다고 해서, 반드시 보다 나은 트레이딩 결정을 내린다는 보장은 없습니다. 새로운 소식 및 정보의 꾸준한 유입은 시장 잡음을 만들 수 있고, 이는 트레이더들이 정보에 기반한 결정을 내리는 데 도움을 주기보다는 오히려 혼란을 주기도 합니다. 트레이더 분들은 모든 정보를 처리하려 들기보다는, 어떤 기회에 투자 가치가 있는지를 판단하기에 앞서 체계적인 의사결정 절차를 따르고 명확한 트레이딩 프레임워크를 수립하시는 것이 좋겠습니다.

트레이딩을 하기에 앞서 알아 둬야 할 점

차트를 분석하기에 앞서, 무엇이 시장을 주도하고 있는지를 파악하는 것이 필요합니다. 가격 흐름은 인플레이션, 기준금리 전망, 고용 리포트, 기업 실적, 지정학적 이슈 등의 복합적인 요인들로 결정됩니다. 이 같은 광의의 맥락은 트레이더들이 새로운 정보에 어떻게 반응하는지를 결정합니다.

시장의 핵심 동인들

• 지표적 맥락: 강한 인플레이션 지표는 기준금리 전망을 바꾸어 놓을 수 있고, 이는 통화, 주식, 원자재 가격을 재빨리 변동시킬 수 있습니다.

• 전망치 관리: 기업 실적은 중요하지만, 오히려 시장 전망치가 더욱 중요합니다. 기업에서 긍정적 전망치를 보고할 수야 있겠지만, 실제로 높은 기대치를 충족하지 못하면 주가는 하락하게 됩니다.

• 리스크 선호도: 글로벌 갈등 상황이 고조되면 투자자들은 금을 비롯한 안전자산으로 돌아서게 됩니다. 갈등 상황이 완화되면 투자자들은 주식을 비롯한 고(高)리스크 자산으로 돌아갑니다.

거시경제적 분석이 정확한 가격 예측은 해줄 수 없지만, 거래 중인 시장의 환경을 파악 시켜 준다는 점에서 보다 효과적으로 리스크를 관리할 수 있습니다.

시장 관점 발전시키는 방법

광의의 시장 환경을 파악하셨다면, 다음 단계는 명확한 트레이딩 아이디어를 발전시키는 것입니다. 경제 리포트, 금융 뉴스, 기술적 지표, 애널리스트 논평, SNS 등의 각 주체들이 관심을 끌기 위해 경쟁하는 상황 속에서, 구조적인 접근법은 시장의 잡음을 필터링하고 가장 중요한 정보에 집중하는 데 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어, CME 페드워치를 비롯한 툴은 트레이더 분들이 다가오는 미 연준 기준금리 결정에 대한 시장 전망치를 진단하고, 경제 지표 및 중앙은행 대외 발표 이외에도 추가로 실증적 정보를 얻을 수 있게 해줍니다.

트레이더 분들은 3가지 질문을 해보시기 바랍니다:

• 나의 시장 관점은 무엇인가? (예: 시장 환경이 전반적으로 상승장인가, 하락장인가?)

• 어떤 근거가 이 관점을 뒷받침하는가? (예: 공식 경제 지표, 중앙은행 대외 발표, 가격 흐름)

• 내 관점을 무효화할만한 요소는? (어떤 흐름이 펼쳐져야 내 트레이딩 아이디어가 더 이상 유효하지 않다는 것을 암시할 것인가?)

본인의 트레이딩 아이디어가 틀렸음을 입증할 수 있는 요인을 파악하는 것은 보다 객관적인 의사결정에 도움을 주며, 시장상황이 변하더라도 감정적 대응을 절제하는 데 도움이 됩니다.

잡음 걸러내기

• 신뢰할 수 있는 정보 우선순위에 두기: 소문 혹은 검증되지 않은 정보 출처와 비교했을 때, 공식 경제지표 발표, 중앙은행 대외 발표, 신뢰성 있는 금융 뉴스는 더욱 견고한 기틀을 제공해 줍니다.

• AI를 활용해 리서치 효율성 개선하기: AI 기반 툴은 뉴스를 요약하고, 테마를 파악하고 정보를 정리하는 데 도움을 줌으로써 트레이더 분들이 시장 흐름을 분석하는 데 집중할 수 있도록 해줍니다.

• 인간의 판단력을 가장 중시하기: AI가 리서치에 도움을 줄 수는 있지만, 의사결정을 내리기에 앞서 기술적 확정, 리스크 관리, 그리고 독립적인 분석은 여전히 필수적입니다.

거래 진입을 위한 핵심 확정 요인

명료한 트레이딩 아이디어를 구축하는 것은 방향성 제시에 도움을 주지만, 그렇다고 해서 반드시 거래에 진입해야 한다는 것은 아닙니다. 아이디어를 실천하기에 앞서, 시장 상황이 분석을 뒷받침하는지를 확인하시기 바랍니다. 거시적 맥락과 기술적 확정 요소를 결합하면, 자신감을 높여줄 뿐 아니라 지나치게 성급히 행동할 리스크를 줄여주는 데 도움이 됩니다.

체크리스트 5단계

거래에 진입하기 전에, 스스로에게 질문해보세요:

1) 맥락: 어떤 펀더멘탈적 요인이 시장을 주도하는가?

2) 논리: 이 거래의 이유는 무엇인가?

3) 확정: 가격흐름이 나의 관점을 뒷받침하는가?

4) 리스크: 진입에 앞서, 나의 하방선을 명확히 정의했는가?

5) 검토: 이 거래로부터 추후에 무엇을 배울 수 있는가?

이 간단 체크리스트는 시장 방향을 예측하거나 구체적인 트레이딩 전략을 처방하기 위한 목적이 아닙니다. 다만 이는 일관성, 규율성, 신중한 의사결정 과정을 장려하는 실용적 접근법을 제공해 줍니다.

행동하기 전에 확인하기

• 다양한 확정 요인 살펴보기

단일 지표에 의존하기보단, 동일한 방향을 가리키는 다양한 요인을 살펴보시기 바랍니다. 이를테면 확정된 추세, 모멘텀 강화, 핵심 지지선 위의 가격 굳히기 상황이 결합된다면, 단일 시그널 하나만 있을 때보다 훨씬 더 강력한 확정 근거가 될 수 있습니다.

• 단일 시그널 의존은 지양하기

늘 정확하기만 한 기술적 지표는 존재하지 않습니다. 가격흐름, 추세, 모멘텀, 지지선/저항선 등의 다양한 분석법을 결합할 경우, 거래에 진입하기에 앞서 더욱 큰 확신을 얻는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 관망 태도 갖기

거시적 환경이 우호적으로 보일지라도 실제 가격흐름이 다른 신호를 보일 경우, 인내심을 갖고 기다리는 것이 보다 안전할 수 있습니다. 추가적인 확정 요인을 기다린다면, 시장 시그널이 혼조세를 보이거나 불확실성을 보일 때 무리한 거래를 피하는 데 도움이 될 수 있습니다.

거래 전 리스크 관리 체크리스트

모든 트레이딩 기회에는 불확실성이 따르며, 아무리 분석을 철저히 진행하더라도 리스크를 완전히 제거할 수는 없습니다. 잠재적 수익률을 고려하기에 앞서, 본인이 감당 가능한 리스크의 정도를 정의하는 것은 구조화된 트레이딩 과정의 시작입니다. 시장 상황이 예기치 못한 방향으로 흘러갈 때, 하방에 대한 계획을 미리 세워 둔다면 감정에 치우친 의사결정을 절제하는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 포지션 크기: 본인의 계좌 규모 및 리스크 감내수준에 기반한 적절한 포지션을 결정하시기 바랍니다.

• 손절선: 거래에 진입하기에 앞서, 손절선을 어디로 설정할지를 결정하시기 바랍니다.

• 무효화 지점: 본인의 트레이딩 아이디어가 더 이상 유효하지 않음을 알려주는 가격선 혹은 시장 환경을 파악하시기 바랍니다.

이것이 중요한 이유

시장 진입에 앞서 이러한 결정을 내려 둔다면, 트레이딩 과정에서 감정을 배제하는 데에 도움이 됩니다. 시장 흐름에 충동적으로 반응하는 대신, 트레이더 분들은 명확히 사전 정의된 계획을 따를 수 있게 됩니다.

거래 전후에 규율성 유지하기

‘규율성’은 언제 거래를 하지 않을지를 판단할 능력입니다. 시장 환경이 명확하지 않거나, 리스크 보상비율이 호의적이지 않을 때에는 차라리 보다 나은 기회가 찾아올 때까지 관망하는 것이 안전한 결정이 될 수 있습니다.

시장에서 쉬어가야 할 때

1) 시장 영향력이 높은 뉴스: 주요 경제지표 발표, 실적 발표, 지정학적 이슈 등은 급격한 가격 변동을 유발할 수 있으므로, 이런 요인들을 앞둔 시점에는 거래에 진입하지 않는 것이 좋습니다. 이를테면 중앙은행 정책의 예기치 못한 변화는 통화, 주식, 원자재 시장에 급격한 영향을 미칠 수 있습니다.

2) 낮은 유동성: 거래량이 낮은 휴가철 혹은 비수기 때에는 스프레드가 확대되고 가격 흐름이 불규칙해질 수 있기에 주의가 필요합니다. 주요 휴가철에는 시장참여자들이 줄어들어 가격 흐름을 예측하기 어려워질 수 있습니다.

3) 감정적 결정: 좌절감, 지나친 자신감, 손실로부터 본전을 찾고자 하는 마음이 본인의 의사결정에 영향을 미치기 시작한다면, 잠시 시장에서 한발 물러서는 것이 좋습니다. 손실을 빠르게 복구하기 위해 포지션 규모를 늘리는 것은 불필요한 리스크를 초래할 수 있습니다.

거래 이후에 과정 되돌아보기

수익이 난 거래라고 해서 늘 올바른 결정이었다고 할 수 없고, 손실이 난 거래라고 해서 반드시 나쁜 결정이었다고 할 수 없습니다. 각 거래의 과정을 되돌아보는 것은 향후의 의사결정 개선에 도움이 될 수 있습니다.

1) 수익이 났더라도 무조건적으로 올바른 결정은 아님: 트레이딩 계획, 포지션 규모 결정, 리스크 관리 원칙을 무시했다면, 혹여나 수익이 났더라도 이것이 무조건적으로 올바른 결정이었다고 할 수는 없습니다. 적절한 리스크 관리 없이 이루어진 거래에서 수익이 발생했더라도, 이는 여전히 미흡한 주문집행 사례라고 할 수 있습니다.

2) 손실 또한 교훈으로: 본인의 전략을 충실히 따랐고 리스크를 적절히 관리하기만 해주었다면, 손실 또한 훌륭한 교훈이 될 수 있습니다. 계획범위 내의 손절 관리 또한 규율성 있는 트레이딩 과정의 일환입니다.

3) 매매일지 작성: 완료된 거래를 검토하여 반복되는 패턴을 파악하고, 실수를 인지하고, 의사결정 과정을 개선하시기 바랍니다. 시장 관점, 진입 근거, 리스크 수준, 결과 등의 요소를 기록해 둔다면, 추후 개선이 필요한 부분을 파악하는 데 도움이 됩니다.

보나 나은 트레이딩 습관 들이기

경제 상황, 투자자 기대감, 시장 심리는 시간이 흐름에 따라 변동되기에, 시장은 계속해서 변화할 것입니다. 그 어떤 전략으로도 불확실성을 완전히 제거할 수는 없겠지만, 트레이더 분들은 구조화된 트레이딩 절차를 따르고, 보다 넓은 시장 맥락을 파악하고, 불필요한 시장 잡음을 걸러내고, 행동하기에 앞서 확정요소 확인 절차를 거치고, 리스크를 사전 정의함으로써 의사결정의 품질과 일관성을 높일 수 있습니다.

이 같은 접근법을 지원하기 위해, ATFX는 트레이딩 과정의 모든 단계에서 적용할 수 있는 다양한 툴과 리소스를 트레이더 분들께 제공합니다. 이 과정에서 ‘AT 딥사이트(AT DeepSight)’ 툴이 등장합니다. ‘AT 딥사이트’는 실시간 시장 패턴, 뉴스 심리, 거시경제적 사건 등을 분석함으로써 잠재적 트레이딩 기회를 포착하는 AI 기반 트레이딩 인텔리전스 툴입니다. 또한 트레이더 분들은 광의의 시장 맥락을 파악할 수 있는 시장 뉴스와 분석, 기술적 분석을 지원하는 ‘트레이딩 센트럴(Trading Central)’ 등의 트레이딩 툴, 주요 시장 일정을 확인할 수 있는 경제 캘린더 등을 이용하실 수 있습니다. 뿐만 아니라 ‘트레이더 매거진’을 비롯한 교육 리소스 또한 제공해줍니다. ‘트레이더 매거진(Trader Magazine)’은 에너지 시장, 거시경제적 흐름, 글로벌 리스크 동향에 대한 심층적인 시각을 다룹니다.