استراتيجية تداول الذهب

إذا كنت تتساءل ما إذا كان الذهب لا يزال استثمارًا جذابًا حتى الآن؟ فالإجابة المختصرة هي نعم، لا يزال الذهب استثمارًا جيدًا في الوقت الحالي، ومن المرجح أن يستمر على هذا المنوال في المستقبل المنظور.

يظل الذهب استثمارًا مجزيًا حتى اليوم لأن المعدن الأصفر يتمتع بقيمة ذاتية راسخة، وذلك مقارنة مع بدع الاستثمار الجديدة مثل أسهم الهواة (meme stocks) والعملات المشفرة. بالإضافة لذلك، يُنظر إلى الذهب منذ مئات السنين باعتباره أحد أصول الملاذ الآمن، والذي يحتفظ بقيمته أثناء فترات التضخم التي تؤدي إلى تآكل قيمة الأصول الأخرى. وفي حين يجادل البعض بأن أسعار الذهب لم ترتفع كثيرًا رغم القفزة الأخيرة في معدلات التضخم العالمية، ولكن لا يزال المعدن الثمين أحد المكونات الرئيسية في محافظ جميع المستثمرين.

هل تتساءل ما إذا كان الوقت مناسبًا لشراء الذهب الآن؟ تعتمد الإجابة على أهدافك الاستثمارية. إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بالذهب لعدة سنوات والاستفادة من ارتفاع أسعاره، عندها يمكنك توقع تحقيق مكاسب متوسطة. أما إذا كنت ترغب في تحقيق أرباح من التحركات قصيرة المدى لأسعار الذهب، وذلك على اعتبار أنك متداول ’سوينغ‘، عندها ستتاح لك فرصة تحقيق مكاسب قوية من تداول الذهب. ولكن لا تنسى أن العوائد المرتفعة تصاحبها دائمًا مخاطر عالية.

يتساءل المستثمرون المبتدئون في كثير من الأحيان ما إذا كان الذهب يعتبر استثمارًا آمنًا؟ الإجابة هي نعم. يعتبر الذهب واحد من الاستثمارات المالية الأكثر أمانًا لأنه سلعة مادية لها أسواق راسخة. برغم ذلك، ينبغي الانتباه إلى أن الذهب يشهد قفزات سعرية كبيرة من آن لآخر، ولهذا فإن إدارة تقلبات السعر بشكل جيد سيمنحك فرصة تحقيق عائد على استثمارك أعلى من المتوسط.

لا يستطيع أحد التنبؤ بدرجة عالية من الدقة ما سيؤول إليه المستقبل، ولكن لا يمكن أن ننسى أن الذهب قد تم استخدامه كمخزن للقيمة منذ آلاف السنوات. لا يزال المعدن الأصفر محتفظًا بقيمته حتى اليوم ومن المرجح أن يظل أحد الأصول المرغوبة في المستقبل المنظور.

ربما تتساءل كمتداول مبتدئ عن العوامل المؤثرة على سعر الذهب؟ يتأثر سعر الذهب بشكل رئيسي بقوى العرض والطلب في السوق. الفترات التي يشهد فيها الذهب ارتفاع في مستويات الطلب تؤدي عادةً إلى ارتفاع الأسعار. والعكس صحيح، فإن ازدياد المعروض من الذهب في بعض الأوقات يؤدي إلى انخفاض السعر خصوصًا إذا ما صاحبه تراجع الطلب.

وباعتبار الذهب سلعة مادية في المقام الأول، فإن هناك استخدامات فعلية للمعدن الأصفر حيث يدخل في صناعات عديدة مثل المجوهرات والإلكترونيات، كما يُستخدم كأحد أشكال النقود ولأغراض استثمارية متنوعة، وهو ما يترك تحديد سعر الذهب لقوى العرض والطلب.

أحد العوامل الهامة الأخرى التي تؤثر على سعر الذهب هو التضخم، حيث ينظر المستثمرون إلى الذهب باعتباره أحد الأدوات الاستثمارية للتحوط من الضغوط التضخمية. من الناحية النظرية، ترتفع أسعار الذهب بالتوازي مع زيادة معدلات التضخم حيث يلجأ المستثمرون إلى الاحتفاظ بالمعدن الأصفر للتحوط من انخفاض قيمة العملات الورقية. 

تشمل العوامل الأخرى التي تؤدي إلى ارتفاع الذهب عدم الاستقرار السياسي، حيث يزداد الطلب بشكل كبير على الذهب كملاذ آمن. على سبيل المثال، أدت الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين إلى إعطاء أسعار الذهب دفعة قوية لفترة طويلة، حيث ارتفعت طوال عام 2019 كما واصلت مكاسبها لعدة أشهر في 2020.

تعزى تقلبات أسعار الذهب في بعض الفترات إلى تراكم احتياطيات الذهب لدى البنوك المركزية على مستوى العالم، والتي تلجأ إلى هذا الإجراء كنوع من التحوط ضد التضخم ودعم قيمة عملاتها الوطنية. تهتم البلدان ذات الاقتصادات الهشة على وجه الخصوص بتخزين احتياطيات كبيرة من الذهب لمحاولة تحقيق الاستقرار لعملتها المحلية.

تشتري البنوك المركزية الذهب أيضًا بغرض تنويع احتياطياتها من العملات الأجنبية التي تحتفظ بها نيابةً عن الحكومة. ولهذا تعتبر مشتريات البنوك المركزية أحد مصادر الطلب الهامة على الذهب، حيث بلغت في عام 2020 نحو 650 طن. 

من الناحية التاريخية، يشهد الاتجاه العام لأسعار الذهب ارتفاعًا مستمرًا، حيث يتداول حاليًا فوق 1,700$ للأوقية مقارنةً مع 100$ فقط قبل 50 عامًا. 

ربما يتساءل المستثمرون عن السبب في تراجع أسعار الذهب في أوقات الاستقرار السياسي والاقتصادي. يعزى ذلك إلى أن استقرار البيئة السياسية والاقتصادية يقلل من شعور المستثمرين والناس عمومًا بالحاجة لشراء الذهب للتحوط من التضخم.

يعتبر سعر صرف الدولار الأمريكي أحد العوامل التي تؤثر بقوة على سعر الذهب، وهو ما يعزى إلى أن كلاً من الذهب والدولار يصنفان باعتبارهما أصول آمنة، وهو ما يخلق منافسة بينهما على رأس المال الاستثماري. يضطر المستثمرون نتيجةً لذلك إلى الاختيار بين الاستثمار في الذهب أو الدولار الأمريكي بحسب ظروف السوق. 

ولكن في معظم الحالات، يفضل المستثمرون شراء الذهب إذا انخفضت قيمة الدولار الأمريكي بهدف حماية قيمة محافظهم الاستثمارية، خصوصًا وأن انخفاض الدولار يتزامن عادةً مع ارتفاع التضخم. وبالمثل، يميل المستثمرون لزيادة مشترياتهم من العملة الأمريكية عندما تشهد موجات ارتفاع تتزامن عادةً مع انخفاض أسعار الذهب.

وبناءً عليه، يمكن القول أن الدولار الأمريكي والذهب يتحركان في اتجاهات معاكسة، حيث يستفيد الذهب من الدولار الضعيف، فيما يرتفع الدولار بالتوازي مع انخفاض أسعار الذهب.

يُظهر الرسم البياني الأسبوعي لأسعار الذهب كيف ارتفع المعدن الأصفر خلال الفترة من أكتوبر 2018 حتى أغسطس 2020، ما أدى إلى تشكيل اتجاه صعودي قوي.

كمتداول مبتدئ، ربما تتساءل عن كيفية تداول الذهب بعد أن سمعت عن كونه أحد أصول الملاذ الآمن. في واقع الأمر، يمكنك الاستثمار في الذهب بطرق مختلفة، ولكن قد تتفاجأ بأن شراء وبيع الذهب المادي ليست هي الطريقة الأكثر شيوعًا، حيث تستثمر الغالبية العظمى في تداول منتجات الذهب عبر الإنترنت.

يعتبر شراء الذهب المادي وحيازته عملية مرهقة للغاية حيث تتطلب تخزين الذهب في أماكن آمنة، وهو ما يجعله عرضة لمخاطر أمنية. ولهذا السبب، يعتبر التداول والاستثمار في الذهب عبر الإنترنت مثل عقود الفروقات والأسهم وصناديق المؤشرات هو أفضل طريقة تداول بالنسبة لمعظم المستثمرين.

يشير عقد الفروقات على الذهب إلى الأدوات المالية التي يقدمها معظم وسطاء الفوركس وعقود الفروقات والتي تقتفي السعر الأساسي للمعدن الأصفر. يسمح تداول عقود الفروقات على الذهب بتداول المعدن النفيس دون الحاجة لشراء أوقية الذهب، والتي تزيد قيمتها عن 1,700$. تستطيع بدلاً من ذلك شراء الذهب بكميات صغيرة، وفي نفس الوقت الحصول على فرصة تحقيق أرباح من التغيرات المستمرة في سعر الذهب. يمكنك أيضًا الرهان على انخفاض سعر الذهب دون الحاجة لإيداع مبالغ مالية كبيرة أو تجنيب جزء كبير من رأسمالك كهامش عند التداول مع أحد شركات الوساطة التقليدية. 

ربما سمعت كمتداول عن مصطلح ’الذهب الورقي‘ وقد تتساءل عن ماهية ذلك؟ يشير الذهب الورقي إلى جميع أدوات التمثيل الرقمي للذهب، والتي يستخدمها ملايين المستثمرين حول العالم. على سبيل المثال، تعتبر عقود الفروقات والعقود الآجلة، ومنتجات الاستثمار المشابهة، أحد أشكال الذهب الورقي. برغم ذلك، لا تصنف أسهم شركات الذهب ضمن منتجات ’الذهب الورقي‘ لأنها تمثل أداء الشركات العاملة في التنقيب عن الذهب، وليس الذهب نفسه. وبالتالي يمكن القول أن الذهب الورقي يشير إلى الأدوات المالية التي تقتفي السعر الفعلي للأصل المادي.

كيف تتداول عقود الفروقات على الذهب؟ الطريقة الأسهل لتداول عقود الفروقات على الذهب هو فتح حساب مع وسيط مرخص يقدم عقود الفروقات على الذهب كأحد الأصول المتاحة على التداول. من الأفضل اختيار وسيط مرخص من جهة تنظيمية مرموقة مثل هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA). من المفترض أن يوفر الوسيط الذي تختاره فروق أسعار (سبريد) عادلة، تنفيذ فائق السرعة للصفقات، ودعم للعملاء على مدار 24/5. 

يقدم بعض وسطاء الفوركس عقود الفروقات على أسهم الذهب للمتداولين المهتمين بهذه النوعية من المنتجات، والتي تسمح لهم بالمضاربة على ارتفاع أو انخفاض أسعار الذهب بسهولة. وبالإضافة لذلك، يسمح تداول أسهم الذهب في شكل عقود الفروقات ببدء العمل برأسمال صغير، وذلك مقارنة مع تداول أسهم الذهب الفعلية لدى أحد الوسطاء التقليديين.

يبدأ معظم المتداولين المبتدئين رحلة البحث عن طريقة لتداول الذهب وهم لديهم اعتقاد خاطئ بأن هناك استراتيجية ما تحقق أرباح طوال الوقت دون أي صفقات خاسرة. لسوء الحظ، لا يوجد استراتيجية لتداول الذهب لا تتكبد خسارة في بعض الأوقات.

برغم ذلك، يستطيع المتداولون تعلم كيفية شراء وبيع الذهب لتحقيق الأرباح من خلال اتباع أساسيات تداول الذهب، مثل متابعة الأحداث الجيوسياسية العالمية. يعتبر التحليل الفني أيضًا أحد المكونات الرئيسية في الاستراتيجيات الناجحة لتداول الذهب، حيث يسمح لك بتحديد ورصد أفضل فرص التداول في السوق.

يمكنك تداول الذهب عن طريق أدوات مالية مختلفة مثل العقود الآجلة وعقود الفروقات والخيارات وأسهم شركات الذهب. برغم ذلك، فإن المنتجات الأكثر شيوعًا في تداول الذهب هي العقود الآجلة وعقود الفروقات.

ينصح الخبراء بالتداول دائمًا مع الاتجاه الحالي (الترند) لأنه يمثل عادةً أفضل فرصة لتحقيق الأرباح بالنسبة لمعظم المتداولين. تميل الأسواق إلى السير في اتجاهات محددة لفترة طويلة، وهو ما يخلق فرصًا ممتازة للمتداولين الذين يسيرون في ركب الاتجاه. أما هؤلاء الذين يحاولون معاندة الترند والتداول في الاتجاه المعاكس، فإن صفقاتهم تنتهي عادةً بتكبد خسائر لأن هذه الطريقة تتسم بالمخاطرة وتتطلب توفر مهارات متقدمة.

يعتبر الإطار الزمني الذي تتداول عليه أيضًا أحد الأجزاء الهامة في استراتيجية التداول الشاملة. يجب أن تختار إطارًا للتداول يتماشى مع جدول نشاطك اليومي. على سبيل المثال، إذا لم يكن لديك الكثير من الوقت للجلوس أمام شاشة الكمبيوتر طوال اليوم، عندها سيكون من الأفضل التركيز على التداول على الأطر الزمنية الكبيرة مثل الأربع ساعات واليومي. 

أما هؤلاء الذين تتاح لهم فرصة الاطلاع بشكل مستمر على مستجدات الأسواق ويمكنهم التداول في أي وقت خلال اليوم، فإن صيغة المتداول اليومي الناجح ستكون أكثر ملائمة.

بعبارة أخرى، فإن المتداولين الذين يمتهنون العمل في الأسواق المالية كنشاط جانبي سيكون بمقدورهم العمل على الأطر الزمنية الأكبر مثل الأربع ساعات واليومي كما أشرنا آنفًا.

الخطوة الأولى لتحديد مناطق التداول المناسبة هي رصد مستويات الدعم والمقاومة على الرسم البياني، والتي يمكنك استخدامها في وضع صفقاتك. على سبيل المثال، يمكنك فتح صفقة شراء عندما يرتد السعر من الدعم، بينما توضع صفقات البيع عند الارتداد من خطوط المقاومة.

يُظهر الرسم البياني أدناه اثنين من خطوط الدعم المرسومة على الرسم البياني اليومي للذهب. كسر السعر خط الدعم الأول عدة مرات في الماضي، ولهذا لا يمكن اعتباره موقعًا جيدًا لوضع صفقتك.

على الجانب الآخر، ظل خط الدعم الثاني صامدًا لعدة أشهر، وهو ما يرجح استمرار تماسكه في المستقبل. مع اقتراب السعر من هذا المستوى في وقت كتابة هذا التقرير، فربما يكون وضع صفقة شراء بالقرب من تلك المنطقة قرارًا صائبًا.

مستويات دعم الذهب.

كُن على اطلاع دائم بكافة مجريات السياسة العالمية وأسواق الأسهم والعملات، حيث أن ما يجري في هذه الأسواق يؤثر بشكل كبير على أسعار الذهب.

يجب أن يضع المتداولون المبتدئون في اعتبارهم أن أي استراتيجية تداول من الوارد أن تتعرض لسلسلة من الصفقات الخاسرة، ولهذا لا ينبغي الخوف أو الشعور بالفزع في مثل هذه المواقف إذا كنت تريد أن تصبح حقًا متداول ناجح على المدى الطويل.

يعتبر التداول انطلاقًا من مستويات الدعم والمقاومة أحد استراتيجيات التداول الفعالة والبسيطة في آن واحد. ربما ما يفسر فعالية هذه الاستراتيجية هو أن جميع المتداولين تقريبًا، من المبتدئين وحتى المخضرمين، يلجؤون إلى استخدامها بشكل أو بآخر.

يقوم بعض الوسطاء، مثل ATFX، بإرسال توصيات يومية واستراتيجيات تفصيلية لتداول الذهب يتولى إعدادها نخبة من خبراء التداول لدى الشركة. برغم ذلك، ستظل أنت المسئول عن تطبيق استراتيجيات التداول عبر الانترنت بشكل صحيح. وفي كل الأحوال تذكر أنه حتى أفضل المتداولين لا يمكنهم تجنب الصفقات الخاسرة. تمنحك ATFX ميزة الوصول إلى Trading Central وAutochartists، وهي إضافات متميزة لمنصة الميتاتريدر4 الشهيرة تساعد على تحسين تجربة التداول بشكل عام. يمكنك استخدام كلا المكونين الإضافيين كمصدر لاستخلاص أفكار التداول. 

يجب عليك دائمًا إجراء اختبار الأداء السابق (الباك تيست) لاستراتيجية التداول التي تختارها للتأكد من أنها كانت ستحقق نتائج جيدة إذا استخدمتها في الماضي، وهو ما سيزيد من فرص نجاحها في المستقبل. أحد الجوانب الأخرى التي يتغافل عن أهميتها الكثيرين هو عقلية المتداول. يجب أن تعمل باستمرار على تنظيم عقلك وأفكارك بحيث تكون قادرًا على الحفاظ على الصفقات الرابحة لأطول فترة ممكنة، جنبًا إلى جنب مع التخلص من الصفقات الخاسرة في أسرع وقت ممكن. 

التحلي بعقلية التداول السليمة سيساهم بشكل كبير في نجاحك من خلال رفع معدل الصفقات الناجحة لاستراتيجية التداول.