要點* 據報導，特朗普預計週二將與國家安全高級顧問會面，商討針對伊朗的軍事行動方案。週末伊朗表示已制定一項機制，將通過一條指定航線管理霍爾木茲海峽的船舶通行，該機制將於近期公佈。 * 聯儲局週五表示，已任命鮑威爾擔任臨時主席，直至沃什宣誓就任為止。 * 今日關注重點：今日數據較為清淡，但本週全球金融市場將迎來一系列關鍵經濟數據的集中發佈，從日本GDP到英國CPI，從歐元區PMI到聯儲局紀要和英偉達業績。這些數據不僅將驗證各國經濟韌性，更可能為當前波動的外匯、美股與商品市場指明短期方向。 |
全球市場回顧：
上週五美國股市從紀錄高位回落，三大股指均大幅下跌，跌幅超過1%。道指收跌1.07%，標普500指數收跌1.24%，納指收跌1.54%。不過，標普500指數仍錄得連續第七週上漲，為自2023年12月以來最長的週線升勢。在聯儲局加息預期推動下，美國公債收益率升至一年高位，美元連續第五個交易日走強，並創下兩個月來最大單週漲幅。上週五金價跌至逾一週低點，受美國公債收益率和美元走強影響，週線下挫3.7%。油價上漲逾3%，因美伊達成協議的希望削弱，對全球供應的持續擔憂繼續支撐著油價。
重要財經日曆
- 10:00 中國4月社會消費品零售總額及工業增加值 **
5月19日
- 07:50 日本第一季度GDP平減指數年率初值 ***
- 09:30 澳儲行會議紀要 ***
- 14:00 英國3月失業率 **
- 20:30 加拿大4月CPI **
- 22:00 美國4月成屋銷售 **
【20260518 行情分析】
- 1.1639/1.1655阻力
- 1.1584/1.1568支持
市場對聯儲局鷹派立場的預期不斷升溫，在美元整體強勢和美國收益率上升的背景下，上週五歐元連續四日收跌並觸及五週低點。
分析師觀點：經過連續下跌後，歐元兌美元打開了進一步下行空間至接近1.1600，如果跌破將進入3月主要交投區間，下一目標或指向1.1584/1.1568區間。
方向：短線看跌
- 1.3350/1.3408阻力
- 1.3291/1.3233支持
英鎊兌美元連續第四個交易日下跌，上週五跌破1.3400關口，創下新的月度低點，英鎊仍受強勁的美元壓力以及英國財政和政治對首相斯塔默任期的持續擔憂所壓。
分析師觀點：英鎊兌美元當前逼近1.3300關口，空頭繼續主導的情況下，當前可能繼續向3月底低位靠近，暫時關注1.3291/1.3233範圍內支撐。
方向：短線看跌
- 159.39/159.73阻力
- 158.28/157.94支持
美元兌日元上週五突破158.80，創逾兩週高點，受美日收益率差距擴大的提振，美伊緊張局勢再度升級帶來的經濟風險，暫時抵消了市場對日本當局干預日元的擔憂。
分析師觀點：美元兌日元上週五錄得五日連漲，今早延續反彈逼近159關口，如果繼續突破該位，部分倉位會在挑戰160關口前保持謹慎，或限制匯價大幅走高。
方向：高位謹慎
- 104.68/107.46阻力
- 100.28/98.06支持
上週五原油價格延續漲勢，霍爾木茲原油供應風險依然存在，此前中美會談並未制定任何重新開放霍爾木茲海峽的具體計劃，不過市場留意週末伊朗表示已制定一項機制，將通過一條指定航線管理霍爾木茲海峽的船舶通行。
分析師觀點：今早原油價格進一步走高逼近測試上週的高位，目前留意能否突破104美元關口，意味著有望挑戰近期上行通道頂部的阻力。
方向：短線偏多
- 4572/4604阻力
- 4468/4435支持
- 77.91/80.10阻力
- 70.84/68.69支持
市場對聯儲局鷹派立場的預期支撐著美國國債收益率和美元的強勢，此外，由於特朗普再次警告伊朗，加劇了中東緊張局勢升級的風險，上週五黃金價格在月度低點附近徘徊後今早擴大下行。
分析師觀點：黃金價格在今早創下3月底以來最低位，4500美元下方備受考驗，如果測試前期低位區間，則關注來自4468/4435美元範圍內支撐，屆時可能會吸引部分低位買盤。
方向：弱勢徘徊
- 49853/50033阻力
- 49458/49281支持
上週五美股市場由人工智慧驅動的行情暫緩，高通脹持續增強聯儲局加息信號，導致資金從股市撤離，道指跌逾500點，錄得3月底以來最大跌幅。
分析師觀點：當前市場繼續聚焦美伊局勢和加息前景，道指上週五跌破日圖主要均線後脫離高位，短線預計仍可能向下，需要關注49458/49281範圍內的支撐。
方向：短線承壓
- 29499/29886阻力
- 29006/28619支持
面對美債收益率上揚，上週五大型科技股普跌，其中美光科技跌6.62%，英特爾跌6.18%，英偉達跌4.42%，特斯拉跌4.75%，納指在三大指數中領跌。
分析師觀點：納指上週五自紀錄範圍調整，但是價格沒有大幅脫離高位，在守住10天均線的情況下，多頭可能再試反彈，但是留意當前市場的謹慎情緒或限制反彈，尤其在本週英偉達業績公佈前。
方向：高位受限
- 25848/25996阻力
- 25511/25358支持
恒指上週累跌430點後，今早繼續受壓，低開逾百點，科網股普遍低開，大市整體氛圍受挫。HK50指數上週五連跌兩日，累計跌逾4%，今早進一步測試4月底最低位。
分析師觀點：經過大幅調整後，HK50正在考驗前期低位在25600下方的關鍵支撐，如果跌破將打開更低區間指向25511/25358範圍。
方向：短線偏空
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