美伊之間再度出現緊張，市場不得不重新定價局勢

全球市場回顧

美國股市週四在震盪交投中走低，美伊緊張局勢加劇以及未來和平談判前景不確定性加劇，市場情緒受挫。道指收跌0.36%，標普500指數跌0.41%，納斯達克綜合指數跌0.89%。美國公債價格下跌，美元小幅走高，因為伊朗與美國之間的對峙加劇了中東地區的緊張局勢。

昨日金價錄得回落，因油價高企加劇市場對通脹及利率維持在高位的擔憂，同時投資者正等待陷入僵局的美國與伊朗和平談判出現轉機。現貨金下跌0.95%，收報每盎司4692.69美元。油價一度急升，此前有報導稱德黑蘭上空的防空系統正在攔截目標，且伊朗強硬派與溫和派之間出現權力博弈。

重要財經日曆

• 07:30 日本3月CPI ***
• 14:00 英國3月零售銷售 ***
• 16:00 德國4月Ifo商業景氣指數 **
• 20:30 加拿大2月零售銷售 **
• 22:00 美國4月密歇根大學消費者信心指數終值 ***

未來一週重要數據和事件:

• 週一：德國5月GfK消費者信心指數；美國4月達拉斯聯儲製造業指數
• 週二：日本3月失業率；日本央行利率決議；日本央行新聞發佈會；美國4月諮商會消費者信心指數；美國4月裏奇蒙德聯儲製造業指數
• 週三：日本假期；API每週原油庫存；澳大利亞3月CPI；歐元區4月經濟景氣指數與消費者信心終值；美國2月營建許可；美國2月新屋開工；美國3月耐用品訂單；加拿大央行利率決議；加拿大央行新聞發佈會；美國EIA每週原油庫存
• 週四：聯儲局利率決議及新聞發佈會；中國4月製造業與綜合PMI；德國失業率；歐元區4月CPI初值；歐元區第一季度GDP初值；英國央行利率決議及會議紀要；歐洲央行利率決議及新聞發佈會；美國第一季度GDP與核心PCE物價初值；美國3月PCE物價指數；美國首領失業金人數；加拿大2月GDP
• 週五：中國、德國假期；澳大利亞4月製造業PMI終值；日本4月CPI；日本4月製造業PMI終值；澳大利亞第一季度PPI；英國4月製造業PMI終值；美國4月製造業PMI終值；美國4月ISM製造業PMI

【行情分析】

• 1.1722/1.1746阻力
• 1.1643/1.1620支持

受美國數據和中東緊張局勢影響，美元在兩週高位附近企穩，歐元兌美元一度跌至1.1670附近後暫時企穩，儘管昨日公佈的歐元區4月製造業PMI初值超預期。

分析師觀點：歐元兌美元錄得三連跌後，呈現偏弱盤整的格局，當前需關注匯價在20天均線在1.1670的突破情況，若獲得支撐則有望扭轉連跌壓力，跌破則會進一步向3月區間靠近。

方向：在1.1700下方看跌

• 1.3517/1.3549阻力
• 1.3413/1.3381支持

英鎊兌美元昨日連跌創下近兩週低點，因避險情緒推高了美元需求。儘管英國數據顯示經濟韌性增強，4月份製造業和服務業PMI初值表現樂觀。

分析師觀點：昨日再度確認10天均線為阻力後，匯價處於震盪偏弱狀態，當前打開了3月至4月初的區間，所以留意空頭繼續拉低匯價指向1.3450下方的壓力。

方向：在1.3485下方看跌

• 160.04/160.46阻力
• 159.37/159.03支持

日本今早公佈的3月核心CPI年率超預期，但受美伊緊張局勢加劇的影響，美元/日元仍接近兩週高位。中東緊張局勢加劇引發的經濟擔憂以及市場預期日本央行推遲加息，繼續打壓日元。不過日本財務大臣繼續警告將對投機行為採取果斷行動。

分析師觀點：美元兌日元當前測試上週高位，所以能否突破159.86將是進一步打開上行空間的關鍵，但是留意向160關口靠近會帶來關鍵壓力。

方向：溫和看漲

#N/A

• 101.06/105.00阻力
• 93.18/89.31支持

WTI原油昨日錄得三日連漲，並站上近兩週高位，反映出對持續供應中斷的擔憂，因關鍵的霍爾木茲海峽及其週邊地區因海軍活動頻繁而緊張局勢持續。

分析師觀點：當前原油價格測試20天均線的阻力，如果突破則意味著多頭短線再次佔據關鍵的主導，並有望繼續以100美元關口為目標，但屆時留意可能帶來關鍵阻力。

方向：溫和看漲

• 4735/4764阻力
• 4675/4638支持

• 77.81/80.45阻力
• 71.98/69.38支持

現貨黃金昨日震盪下跌，並跌破4700美元，週五早盤亞洲時段，黃金價格進一步接近4690美元，因美元走強和中東局勢緊張加劇對黃金價格構成一定壓力。現貨白銀錄得空頭吞噬形態，且加速跌破20天均線，暗示進一步下行空間打開，或測試72美元下方。

分析師觀點：今早黃金價格徘徊在兩週低點附近，昨日進一步跌破20天均線加劇了短線的看跌傾向，所以關注本週主要低位在4650美元附近的初步支撐。

方向：在4700美元下方看跌

• 49705/50513阻力
• 48428/47784支持

儘管美伊之間延長了停火協議，但關鍵的霍爾木茲海峽及其週邊地區對船隻的襲擊，導致伊朗戰爭迅速結束的希望減弱，美國股市在震盪的交投中下跌。

分析師觀點：道指近三日整體走勢變化較為溫和，但是盤中走勢顯示出了多空的交集，昨日一度測試10天均線的四日低位後收復，顯示多頭依然將價格捍衛在近期相對高位區間，所以繼續關注道指在49000關口附近的盤整。

方向：在49000附近徘徊

• 27182/27471阻力
• 26308/25933支持

由於中東地區局勢持續充滿不確定性，與此同時，人們對人工智慧驅動軟體行業顛覆的擔憂重新浮現。市場在美股經過創新高的反彈後，出現了一些獲利了結，納指隔晚一度在盤中小幅刷新記錄高位但未能守住並轉跌。

分析師觀點：納指當前呈現高位區間整理，但是多頭依然稍微占優的情況下，如果美伊局勢有所緩和則仍具備再度沖高的空間，繼續以27000上方為目標。

方向：在27000附近徘徊

• 26015/26257阻力
• 25623/25426支持

中東局勢繼續牽動市場情緒，隔晚反映中國概念股表現的金龍指數跌2.47%，港股兩日累跌572點、失守兩萬六關後，投資者週末前夕傾向審慎，恒指今早再低開逾百點。

分析師觀點：HK50指數昨日經歷了3月底以來的最大跌幅，今早進一步測試20天均線的關鍵支撐，如果可以守住則有助於緩和壓力，並有望重新向26000關口反彈，但如果跌破則將打開更低區間或指向25600下方。

方向：在26000下方看跌

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