【20260116 行情回顧】
美國上週首領失業金人數意外下降，雖然勞動力市場處於停滯狀態，但進一步推高了聯儲局將在未來數月維持利率不變的預期。美國股市週四上漲，摩根士丹利和高盛公佈樂觀的季度業績，推動股價大漲，同時臺積電的亮眼業績也推動美國晶片股上漲。道指收漲0.6%，標普500指數漲0.26%，納斯達克綜合指數漲0.25%。美元創下六週高點，漲0.24%至99.31，歐元兌美元下跌0.31%至1.1606。
金價下跌，美國上週首領失業金人數提振了美元，而美國總統特朗普對伊朗問題的緩和語氣進一步打壓了黃金的避險需求。現貨金下跌0.1%報每盎司4614.62美元。國際油價大幅回落，結束了五日連漲。美國總統特朗普稱伊朗對抗議者的鎮壓正在緩解，緩和了市場對可能對伊朗採取軍事行動和石油供應中斷的擔憂。
【20260116 重點前瞻】
今日歐洲時段德國公佈12月CPI終值，預計年率維持2%，月率零增長，通脹回落至目標降低歐央行政策轉向必要性。晚間可留意美國12月工業產出，預計月率將維持溫和的增長，看製造業產出是否擺脫停滯狀態，儘管市場預期月率可能錄得-0.2%。
【重要財經日曆】
- 15:00 德國12月CPI終值 **
- 22:15 美國12月工業產出 **
未來一週重要數據和事件:
- 週一：美國假期，中國12月零售銷售與工業產出、中國第四季度GDP、日本11月工業產出月率、歐元區12月CPI、加拿大12月CPI
- 週二：中國1年期與5年期貸款市場報價利率、英國11月失業率、德國12月PPI、歐元區1月ZEW經濟景氣指數
- 週三：NYMEX 2月原油期貨到期、美國API原油庫存變動、英國12月CPI與PPI、IEA月度原油市場報告、美國12月成屋銷售、美國9月營建許可
- 週四：EIA原油庫存變動、澳大利亞12月失業率、歐洲央行會議紀要、美國第三季度GDP與核心PCE物價終值、美國首領失業金人數
- 週五：日本12月CPI、日本1月製造業與服務業PMI初值、日本央行利率決議、日本央行新聞發佈會、英國12月零售銷售、德國/歐元區/英國/美國1月製造業與服務業PMI初值、美國1月密歇根大學消費者信心指數、歐元區1月消費者信心指數
【20260116 行情分析】
歐元兌美元
- 1.1643/1.1666阻力
- 1.1570/1.1541支持
受美國數據提振美元的影響，歐元兌美元隔晚加大回落，一度跌至1.1600下方，創去年12月以來的最低，亞市早段交投在上述關口附近，多頭需要守住該位，否則近期回落勢頭將擴大指向1.1570/1.1541範圍，但關注德國12月CPI終值是否帶來指引。
英鎊兌美元
- 1.3440/1.3470阻力
- 1.3312/1.3282支持
受強勁的美國數據推動美元上漲，週四的英鎊兌美元跌至四週低點，技術上10天均線繼續充當阻力加大了調整壓力，失守1.3400關口後留意短線壓力繼續跟進，關注去年12月中旬的低位是否能繼續捍衛1.3300關口帶來主要的支撐。
美元兌日元
- 159.26/159.66阻力
- 157.89/157.37支持
美元/日元隔晚小幅回升，維持在高位範圍，干預的預期抑制了更多的買盤動力，此外樂觀的美國經濟數據強化了市場對聯儲局可以繼續保持寬鬆政策耐心的看法。匯價技術上偏向高位區間的整理，主要阻力在159關口上方，下方留意前期高位157.89轉為的支撐。
美國原油期貨（2月）
- 60.78/61.57阻力
- 58.27/57.49支持
由於市場對美國即將對伊朗發動軍事打擊的擔憂有所緩解，以及委內瑞拉出口增加，國際油價的連續漲勢中斷，在市場結利的情況下隔晚下跌近3%，盤中低位接近10天均線，所以該位繼續充當支持的情況下，有望緩解當前的調整壓力，但留意60美元上方轉為了阻力。
現貨黃金
- 4656/4687阻力
- 4550/4509支持
現貨白銀
- 94.09/95.69阻力
- 87.18/85.52支持
由於特朗普對伊朗的態度軟化，避險需求回落加上美元的反彈，獲利回吐和美元走強令金價從歷史高位小幅回落，技術上沖高動能繼續放緩，但是避險依然存在支撐，所以關注高位整理信號，只要維持4600美元上方就偏向多頭占優。
美國道瓊斯工業指數期貨US30
- 50088/50404阻力
- 48742/48431支持
週四美股三大指數集體收漲，摩根士丹利和高盛在公佈強勁的季度業績後股價大幅上揚，金融股扭轉了近期的頹勢。道指止跌後盤中一度接近本週早些時候的記錄高位，所以聚焦日內是否再度挑戰阻力，若突破意味著50000點關口目標再次進入視線。
美國納斯達克指數NAS100
- 25835/25973阻力
- 25380/25240支持
週四大型科技股漲跌不一，不過臺積電亮眼財報重振了投資者對人工智慧概念股的信心成為主要行情，英偉達漲2.13%，拉動納指回升。NAS100指數盤中沖高後回吐逾一半漲幅，未能突破關鍵的10天均線，但日內若樂觀情緒維持，則有望再試反彈指向本週高位25900。
香港恒生指數HK50
- 27421/27678阻力
- 26855/26606支持
港股昨日稍為回穩後今早高開逾百點，再次挑戰兩萬七關口，主要科網股依然表現不一。HK50指數今早延續前兩日的連漲，擴大近期上行通道，不過近兩日的漲勢較為溫和，加上自月初以來的趨勢線阻力，可能限制整體技術上的反彈動能。
內容僅供參考：市場有風險，投資需謹慎。祝交易愉快！
