ما هو تقرير الوظائف خارج القطاع الزراعي (NFP)، ولماذا يحظى بتلك الأهمية؟

تقرير الوظائف خارج القطاع الزراعي (NFP) هو تقرير التوظيف الرئيسي في الولايات المتحدة، والذي يُصدره مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) شهريًا، حيث يتتبع اتجاهات التوظيف للعاملين في قطاعات البناء والتصنيع والخدمات داخل الولايات المتحدة.

يتتبع التقرير حوالي 98% من القوى العاملة الأمريكية، مستثنيًا العاملين في القطاع الزراعي، والعمال في المنازل الخاصة، والموظفين في الوكالات الحكومية والمنظمات الغير ربحية. يعرض تقرير سوق العمل الذي يصدره مكتب BLS عدد الوظائف التي أضافها الاقتصاد الأمريكي خلال الشهر الماضي، كما يشمل إحصاءات حول الأجور وعدد ساعات العمل.

نظرًا لاستحالة إحصاء كافة مؤشرات التوظيف في الاقتصاد الأمريكي بالكامل بشكل شهري، يعتمد مكتب إحصاءات العمل على مسح إحصاءات التوظيف الحالي (CES)، والذي يشمل عينة من حوالي 119,000 شركة ووكالة حكومية، تغطي نحو 629,000 موقع عمل منفصل. تمثل هذه العينة ثلث إجمالي الموظفين المشمولين في تقرير الوظائف غير الزراعية.

تواريخ إصدار تقرير الوظائف خارج القطاع الزراعي في 2025 | الجدول الزمني لتقرير NFP لعام 2025

فيما يلي مواعيد إصدار تقارير الوظائف خارج القطاع الزراعي القادمة في الولايات المتحدة، والتي تعتبر من أهم البيانات الاقتصادية التي تؤثر بشكل كبير على متداولي الفوركس والأسهم على حد سواء.

بيانات التوقيت الزمني والتحويل إلى التوقيت العالمي (جرينتش)

يصدُر تقرير الوظائف خارج القطاع الزراعي (NFP) في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة (ET)، ولكن يختلف توقيت جرينتش (GMT) المقابل بناءً على ما إذا كان التوقيت القياسي الشرقي (EST) أو التوقيت الصيفي الشرقي (EDT).

• التوقيت القياسي الشرقي (EST) هو UTC−05:00 ويُطبق خلال سريان التوقيت القياسي (أواخر الخريف/الشتاء في الولايات المتحدة وكندا).
• التوقيت الصيفي الشرقي (EDT) هو UTC−04:00 ويُطبق خلال سريان التوقيت الصيفي (الربيع/الصيف في الولايات المتحدة وكندا).
• تحويل التوقيت إلى GMT+8 وGMT+7:
  • خلال سريان التوقيت الشرقي القياسي (EST | UTC−5) ← يكون التوقيت المحلي المكافئ في مناطق توقيت GMT+8 (مثل هونغ كونغ، سنغافورة، بكين) هو 8:30 مساءً.
  • خلال سريان التوقيت الصيفي الشرقي (EDT | UTC−4) ← يكون التوقيت المحلي المكافئ في مناطق توقيت GMT+7 (مثل بانكوك، جاكرتا، فيتنام) هو 7:30 مساءً.

* تاريخ الإصدار الفعلي عُرضة للتغيير

لماذا يحظى تقرير الوظائف خارج القطاع الزراعي بأهمية كبيرة؟

شاهد هذا الفيديو للاطلاع على مقدمة سريعة حول الوظائف خارج القطاع الزراعي (NFP)!

يولي المتداولون والمحللون أهمية كبيرة لتقرير الوظائف غير الزراعية لأنه يلخص الحالة العامة لسوق العمل في الولايات المتحدة. هذا التقرير له قيمة كبيرة بالنسبة لمتداولي سوق الفوركس والأسهم لأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يأخذ في الاعتبار أوضاع سوق العمل ووتيرة خلق الوظائف أحد العوامل الجوهرية عند تحديد أسعار الفائدة. بالإضافة إلى ذلك، هناك علاقة وثيقة بين التغيرات في الوظائف غير الزراعية ونمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي. تكمن أهمية تقرير الوظائف غير الزراعية في أنه يصدر كل شهر، بينما يُنشر تقرير الناتج المحلي الإجمالي بشكل ربع سنوي وبفارق شهر واحد على الأقل، وبالتالي يعمل تقرير الوظائف كمؤشر مبكر على اتجاهات النمو المتوقعة للناتج المحلي الإجمالي.

نظرًا لأن الولايات المتحدة هي الاقتصاد الأكبر عالميًا، فإن حالة سوق العمل الأمريكي تعكس الوضع العام للاقتصادات المتقدمة الأخرى. كما تعد الولايات المتحدة أكبر سوق استهلاكية في العالم، وبالتالي فإن قوة الاقتصاد الأمريكي تؤثر على العديد من البلدان الأخرى التي تعتمد على التجارة معها.

علاوة على ذلك، يركز مجلس الاحتياطي الفيدرالي على تدفق الوظائف الجديدة إلى الاقتصاد الأمريكي وتأثيرها على معدل البطالة، حيث يمكن أن يكون لهذا التفاعل تأثير كبير على اتجاهات التوظيف والبطالة.

يؤثر معدل البطالة بشكل مباشر على التضخم المستقبلي. يؤدي خلق الوظائف عادةً إلى تأثيرات تضخمية لأن الأفراد الذين يحصلون على قوة شرائية أكبر ينفقون المزيد. في المقابل، فإن ارتفاع معدل البطالة يكون له تأثير انكماشي حيث يتقلص بالتبعية إنفاق المستهلكين. وبالتالي، عندما يرتفع عدد الوظائف وتنخفض البطالة، قد يفكر بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة. في المقابل، إذا كانت هناك حالات تسريح واسعة للعمال، فقد يتم خفض أسعار الفائدة لتحفيز الاقتصاد.

تنظر لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في رفع أسعار الفائدة كلما نمت الوظائف بسرعة وانخفضت معدلات البطالة. وعلى النقيض من ذلك، تدرس اللجنة خفض أسعار الفائدة في حالة انكماش عدد الوظائف بوتيرة ملحوظة. يقدم تقرير NFP أيضًا نظرة على معدل نمو الأجور، وهو مؤشر آخر على التضخم. إذا أظهرت البيانات زيادة في الأجور، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع قيمة الدولار وانتعاش سوق الأسهم.

بعبارة بسيطة، يسعى مجلس الاحتياطي الفيدرالي واللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى تحقيق توازن بين معدل البطالة والتضخم، بهدف الحفاظ على معدل تضخم سنوي عند 2% مع بطالة منخفضة.

كيف يؤثر تقرير الوظائف خارج القطاع الزراعي على سوق الفوركس والأسهم

باعتباره مؤشراً مبكرًا على ما ستؤول إليه بيانات الناتج المحلي الإجمالي، يؤثر تقرير الوظائف غير الزراعية على معنويات المتداولين تجاه الدولار الأميركي. إذا جاء التقرير قويًا، قد يقوم المتداولون بشراء العملة الخضراء أو الاحتفاظ بها، متوقعين تحقيق نمو اقتصادي بمعدلات جيدة. في المقابل، إذا خيب سوق الوظائف التوقعات، فمن المرجح أن يبيع المتداولون الدولار.

أما بالنسبة لسوق الأسهم، فإن التقرير يكون له تأثير أكثر تعقيدًا. ولكن بشكل عام، فإن إضافة عدد كبير من الوظائف تعتبر إيجابية للسوق، لأن المزيد من العمال يعني المزيد من الدخل المتاح، مما يؤدي إلى زيادة الإنفاق وتحقيق أرباح أعلى للشركات.

مكونات تقرير الوظائف خارج القطاع الزراعي

يعد تقرير الوظائف خارج القطاع الزراعي أحد أهم المؤشرات الاقتصادية التي تتم مراقبتها عن كثب، حيث يوفر نظرة ثاقبة حول صحة الاقتصاد الأمريكي. يتتبع التقرير اتجاهات التوظيف في قطاعات رئيسية مثل البناء والتصنيع والخدمات، لكنه يستثني العاملين في المزارع، والموظفين في المنازل الخاصة، والوكالات الحكومية، والمنظمات غير الربحية. فيما يلي تفصيل لمكوناته الرئيسية وأهميتها:

1. الرقم الرئيسي في تقرير NFP

تكشف البيانات الرئيسية لتقرير الوظائف غير الزراعية عن عدد الوظائف التي أضافها الاقتصاد أو خسرها خلال الشهر السابق. وتكتسب هذه الإحصائية أهمية خاصة لأنها تعكس الحالة العامة لسوق العمل الأمريكي. يكون الرقم إيجابيًا عادةً أثناء فترات النمو الاقتصادي، بينما تصبح القراءة ضعيفة أو سلبية خلال فترات الركود. قد يشهد الرقم الرئيسي بعض التقلبات، كما قد يقلل خبراء الاقتصاد أحيانًا من تقدير القراءة الفعلية أو يبالغون في تفسيرها. يخلق هذا التضارب فرصًا جيدة للتداول، وخاصة للمتداولين على المدى القصير.

2. معدل البطالة (U3)

يُظهِر مؤشر U3 النسبة المئوية للقوى العاملة العاطلة عن العمل، ولكنها تبحث بنشاط عن وظيفة. وفي حين أن U3 هو الرقم الرسمي والأكثر شيوعًا، ولا ينبغي تجاهله أيضًا، فإن المقاييس الأوسع نطاقًا مثل U6 (التي تشمل العمال المحبطين والأفراد الذين يعانون من نقص التشغيل) يمكن أن توفر المزيد من السياق. هذه المعدلات حاسمة أيضًا لقياس الضعف الاقتصادي وتوجيه قرارات السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي.

3. توزيع الوظائف حسب القطاعات

يوفر تقرير الوظائف غير الزراعية أيضًا تفاصيل حول أي القطاعات شهدت مكاسب أو خسائر في الوظائف. على سبيل المثال، يمكن أن يشير التراجع في وظائف التصنيع أو التكنولوجيا إلى تحديات في تلك الصناعات، مما قد يؤثر على أسعار أسهم الشركات العاملة في تلك القطاعات. يمكن للمتداولين والمستثمرين الذين يتابعون هذه الأخبار استخدام البيانات لاتخاذ قرارات استثمارية خاصة بكل قطاع على حدا ومواءمة محافظهم مع الاتجاهات الناشئة.

4. متوسط الدخل بالساعة

توفر متوسطات الأجور بالساعة بيانات مفيدة حول نمو أو انكماش سوق العمل. على سبيل المثال، تشير الأجور المرتفعة غالبًا إلى سوق عمل يعاني من نقص العمالة مقارنة بالوظائف المتاحة، مما قد يؤدي إلى ارتفاع التضخم. برغم ذلك، إذا تركز نمو الأجور في القطاعات ذات الأجور المنخفضة، فقد يكون التأثير على الضغوط التضخمية محدودًا. يولي بنك الاحتياطي الفيدرالي اهتمامًا كبيرًا بهذا المؤشر عند تحديد سياسة أسعار الفائدة.

تداول تقرير الوظائف خارج القطاع الزراعي

يُعد تقرير الوظائف غير الزراعية محركًا رئيسيًا لتقلبات السوق، مما يوفر فرصًا للمتداولين على المدى الطويل والقصير:

المتداولون على المدى الطويل: يركزون على التأثيرات الاقتصادية الأوسع للتقرير وسياسات بنك الاحتياطي الفيدرالي. يقوم هؤلاء بتحليل التقرير وتعديل محافظهم الاستثمارية بناءً على تأثيره على القطاع وظروف السوق بشكل عام.

المتداولون على المدى القصير: يستغل هؤلاء التأثير الفوري قبل وبعد إصدار التقرير للتنبؤ بالصفقات السانحة وتنفيذها بناءً على التغيرات الكبيرة في الأسعار. يعد فهم توقعات السوق وانحرافات التوقعات عن الأرقام الفعلية أمرًا بالغ الأهمية في هذا الصدد.

كيف يتم التوصل إلى توقعات الاقتصاديين

تقوم مؤسسات إخبارية مثل بلومبرج ورويترز بتجميع التقديرات من 80 إلى 100 خبير اقتصادي ومحلل من البنوك وشركات الأبحاث. يمثل متوسط هذه التقديرات نقطة القياس الرئيسية والمعيار الذي يعتمد عليه السوق. على سبيل المثال، سوف يتفاعل السوق بشكل أقوى عندما تنحرف بيانات الوظائف غير الزراعية الفعلية بشكل كبير عن متوسط توقعات المحللين. وعلى وجه الخصوص، إذا جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية بأفضل من التوقعات، فقد يدعم هذا السيناريو النمو الاقتصادي وسعر صرف الدولار، في حين أن البيانات الأضعف من المتوقع قد تشير إلى تباطؤ اقتصادي، مما قد يحفز تصحيحات هبوطية في السوق.

لماذا من المهم متابعة تقارير الوظائف

يؤثر تقرير الوظائف غير الزراعية على استراتيجيات التداول الشخصية ويعمل بمثابة مؤشر لاتجاهات اقتصادية أكثر شمولية. تتاح للمتداولين الفرصة لاتخاذ قرارات مدروسة وإدارة المخاطر، وتعزيز فرص الربح، وكذلك رصد فرص التداول على المدى القصير والطويل من خلال البقاء على اطلاع بأحدث البيانات ومعرفة آثارها على السوق.