要點* 中東脆弱的停火協議得以維持，部分油輪航行通過霍爾木茲海峽，以色列尋求與黎巴嫩和談，可能有助於鞏固美伊停火和談判前景。在今日美伊會談前，特朗普加大了對伊朗的威脅力度。 * 美國2月個人消費支出（PCE）物價指數環比上漲0.4%，創2025年2月以來最大漲幅；美國第四季GDP環比年率下修為增長0.5%，整體數據信號不一。 * 今日關注重點：重點聚焦美伊即將進行會談是否有任何進展傳出，對市場而言，除了停火協議的持久性、霍爾木茲海峽的航運量以及最終能否達成永久協議之外，雙方還有許多實質問題需要解決。據悉美國和伊朗將於當地時間11日上午在巴基斯坦首都伊斯蘭堡舉行首輪會談。數據方面，日內繼續關注美國通脹，美國3月CPI年率預計大幅加速至3.3%（前值2.4%），顯示通脹受到能源價格飆升的影響而再次加速，看數據會否超預期，則會拖慢美聯儲降息步伐。美國4月密歇根大學消費者信心指數初值則關注是否因為通脹前景上升而進一步弱化。 |
全球市場回顧
旨在和平解決中東衝突的談判正在推進，這有助於緩解市場對美伊脆弱停火協議的擔憂，美國股市延續上漲，其中標普500和納指連漲七日。道指收漲0.58%，標普500指數漲0.6%，納斯達克綜合指數漲0.8%。匯市方面美元延續回落，收跌0.21%，歐元兌美元上漲0.3%，報1.1698。
金價上漲逾1%，受美元走軟支撐，與此同時，投資者評估華盛頓和德黑蘭之間脆弱的停火協議的持久性，並等待美國消費者價格指數數據。現貨金收漲1.01%，至每盎司 4763.62 美元。中東脆弱的停火協議得以維持，以色列表示將儘快與黎巴嫩展開直接談判，國際油價延續回落勢頭。
重要財經日曆
- 07:50 日本3月PPI **
- 09:30 中國3月CPI&PPI **
- 14:00 德國3月CPI終值 **
- 20:30 美國3月CPI ***
- 20:30 加拿大3月失業率 **
- 22:00 美國2月工廠訂單 **
- 22:00 美國4月密歇根大學消費者信心指數初值 ***
未來一週重要數據和事件:
- 週一：美國3月成屋銷售；OPEC月度報告
- 週二：中國3月貿易帳；日本2月工業生產；美國3月PPI
- 週三：API/EIA原油庫存；英國2月失業率；歐元區2月工業產出；美國4月紐約聯儲製造業指數
- 週四：聯儲局褐皮書；澳大利亞3月失業率；中國第一季度GDP；中國3月零售銷售與工業產出；英國2月GDP；英國2月製造業與工業產出；歐元區3月CPI終值；加拿大3月CPI；美國首領失業金人數；美國3月製造業與工業產出
- 週五：歐元區2月貿易帳
【20260410 行情分析】
- 1.1766/1.1795阻力
- 1.1629/1.1600支持
以色列和黎巴嫩之間的和平談判取得進展，提振了歐元的走勢，歐元兌美元昨日達到3月初以來的高位，週五亞洲早盤，歐元/美元維持1.1700下方，交易員密切關注美國CPI數據和美伊和平談判。
分析師觀點：如果美伊會談傳來利好進展，匯價有望正式突破1.1700關口後進入2月上旬高位，聚焦1.1800關口成為目標，但需要留意美國通脹是否大幅反彈提振美元，並限制匯價的上行。
方向：在1.1700關口附近震盪
- 1.3516/1.3555阻力
- 1.3357/1.3319支持
美伊停火協議持續打壓美元，脆弱的休戰協議支撐英鎊走強，英鎊兌美元在昨日突破1.3400，錄得四日連漲，繼續維持在自3月下旬以來的交投區間。
分析師觀點：匯價連漲但是較本週高位創造了更低的高點，所以留意多頭動能暫時受限，需要關注美伊局勢進展和美國通脹間接指引，如果匯價繼續被困在區間內，則留意整理的勢頭。
方向：區間頂部受阻
- 159.77/160.13阻力
- 158.64/158.29支持
今早美元/日元連續第二個交易日呈現上漲趨勢，霍爾木茲海峽緊張局勢引發的經濟擔憂令日元承壓，據悉日本計劃從5月初開始釋放相當於20天用量的石油庫存。
分析師觀點：雖然連續反彈，但美元兌日元日圖主要均線在159關口上方連續充當阻力，日圖頭肩頂形態顯示下行動能依然占優，因此反彈依然不穩，聚焦美伊會談指引。
方向：在159關口下方承壓
- 107.91/112.81阻力
- 92.32/87.50支持
隨著美伊停火情緒改善，內塔尼亞胡稱已指示儘快啟動與黎巴嫩的直接談判，國際原油應聲下跌。不過在美伊談判前夕，圍繞霍爾木茲海峽的緊張局勢依然存在，暫時為油價提供支撐。
分析師觀點：當前原油價格處於隨時波動的狀態，消息面是關鍵的指引，如果美伊會談傳來利好，則油價可能加大下挫指向3月23日的低位，但如果進展缺乏利好局勢再度緊張，則油價可能再度測試100美元上方的10天均線阻力。
方向：在承壓中雙向波動
- 4806/4939阻力
- 4672/4538支持
- 78.91/82.34阻力
- 72.07/67.84支持
投資者在權衡中東局勢，現貨黃金連續第三天上漲，美盤一度回升至4800美元上方。週五早盤亞洲時段，黃金價格小幅下跌，因市場對美伊停火脆弱性的不確定性持續存在，以及包括霍爾木茲海峽關閉在內的持續中東衝突的報導，今晚美國CPI報告成為衡量通脹的關鍵。
分析師觀點：昨日金價整體交投區間有所收窄，顯示市場集中觀望，美伊會談將是決定情緒的關鍵，如果金價向上則有望突破本週高位，向下則留意來自日圖均線交匯在4670美元附近的支撐。
方向：在4800美元下方觀望
- 49080/49710阻力
- 47799/47159支持
受中東地區持續談判的消息提振，週四美股三大指數集體收升，美伊會談成為關鍵，雖然雙方有許多實質問題需要進行談判，短期內達成協議的可能性暫時有限，但是如果有任何進展的信號都會被視為利好。
分析師觀點：道指昨日繼續刷新3月5日以來的高位，技術上進入更高區間，但是能否維持取決於談判的推進情況，如果道指繼續上測48500上方將吸引更多買盤跟進。
方向：在48000上方維持看漲
- 25289/25674阻力
- 24506/24115支持
投資者將目光鎖定在中東停火協議能否持續，而以色列同意與黎巴嫩進行直接對話，提振市場樂觀情緒。隔晚科技巨頭多數延續走強，納指擴大連漲刷新3月以來的高位。
分析師觀點：當前納指測試自3月以來的區間頂部阻力，如果可以突破則有望將目標擴大至2月高位在25400上方，但是需要消息面的配合，尤其是美伊會談，而今晚美國CPI也會帶來短線波動。
方向：在25000上方維持看漲
- 26227/26465阻力
- 25683/25440支持
港股昨日回吐140點後，今早回升高開139點，大型科網股除阿裏巴巴外部分回吐。HK50指數連漲四日後今早繼續上揚，測試本週高位。
分析師觀點：HK50指數當前測試本週高位，如果可以實質突破將打開26000關口上方空間，屆時留意來自3月中旬26200上方的阻力。
方向：在26000關口附近盤整
免責聲明：本分析僅供參考，交易愉快！
