要点* 中东脆弱的停火协议得以维持，部分油轮航行通过霍尔木兹海峡，以色列寻求与黎巴嫩和谈，可能有助于巩固美伊停火和谈判前景。在美伊会谈前，特朗普加大了对伊朗的威胁力度。 * 美国2月个人消费支出（PCE）物价指数环比上涨0.4%，创2025年2月以来最大涨幅；美国第四季GDP环比年率下修为增长0.5%，整体数据信号不一。 * 今日关注重点：重点聚焦美伊即将进行会谈是否有任何进展传出，对市场而言，除了停火协议的持久性、霍尔木兹海峡的航运量以及最终能否达成永久协议之外，双方还有许多实质问题需要解决。据悉美国和伊朗将于当地时间11日上午在巴基斯坦首都伊斯兰堡举行首轮会谈。数据方面，日内继续关注美国通胀，美国3月CPI年率预计大幅加速至3.3%（前值2.4%），显示通胀受到能源价格飙升的影响而再次加速，看数据会否超预期，则会拖慢美联储降息步伐。美国4月密歇根大学消费者信心指数初值则关注是否因为通胀前景上升而进一步弱化。 |
全球市场回顾
旨在和平解决中东冲突的谈判正在推进，这有助于缓解市场对美伊脆弱停火协议的担忧，美国股市延续上涨，其中标普500和纳指连涨七日。道指收涨0.58%，标普500指数涨0.6%，纳斯达克综合指数涨0.8%。汇市方面美元延续回落，收跌0.21%，欧元兑美元上涨0.3%，报1.1698。
金价上涨逾1%，受美元走软支撑，与此同时，投资者评估华盛顿和德黑兰之间脆弱的停火协议的持久性，并等待美国消费者价格指数数据。现货金收涨1.01%，至每盎司 4763.62 美元。中东脆弱的停火协议得以维持，以色列表示将尽快与黎巴嫩展开直接谈判，国际油价延续回落势头。
重要财经日历
- 07:50 日本3月PPI **
- 09:30 中国3月CPI&PPI **
- 14:00 德国3月CPI终值 **
- 20:30 美国3月CPI ***
- 20:30 加拿大3月失业率 **
- 22:00 美国2月工厂订单 **
- 22:00 美国4月密歇根大学消费者信心指数初值 ***
未来一周重要数据和事件:
- 周一：美国3月成屋销售；OPEC月度报告
- 周二：中国3月贸易帐；日本2月工业生产；美国3月PPI
- 周三：API/EIA原油库存；英国2月失业率；欧元区2月工业产出；美国4月纽约联储制造业指数
- 周四：美联储褐皮书；澳大利亚3月失业率；中国第一季度GDP；中国3月零售销售与工业产出；英国2月GDP；英国2月制造业与工业产出；欧元区3月CPI终值；加拿大3月CPI；美国初请失业金人数；美国3月制造业与工业产出
- 周五：欧元区2月贸易帐
【20260410 行情分析】
- 1.1766/1.1795阻力
- 1.1629/1.1600支持
以色列和黎巴嫩之间的和平谈判取得进展，提振了欧元的走势，欧元兑美元昨日达到3月初以来的高位，周五亚洲早盘，欧元/美元维持1.1700下方，交易员密切关注美国CPI数据和美伊和平谈判。
分析师观点：如果美伊会谈传来利好进展，汇价有望正式突破1.1700关口后进入2月上旬高位，聚焦1.1800关口成为目标，但需要留意美国通胀是否大幅反弹提振美元，并限制汇价的上行。
方向：在1.1700关口附近震荡
- 1.3516/1.3555阻力
- 1.3357/1.3319支持
美伊停火协议持续打压美元，脆弱的休战协议支撑英镑走强，英镑兑美元在昨日突破1.3400，录得四日连涨，继续维持在自3月下旬以来的交投区间。
分析师观点：汇价连涨但是较本周高位创造了更低的高点，所以留意多头动能暂时受限，需要关注美伊局势进展和美国通胀间接指引，如果汇价继续被困在区间内，则留意整理的势头。
方向：区间顶部受阻
- 159.77/160.13阻力
- 158.64/158.29支持
今早美元/日元连续第二个交易日呈现上涨趋势，霍尔木兹海峡紧张局势引发的经济担忧令日元承压，据悉日本计划从5月初开始释放相当于20天用量的石油库存。
分析师观点：虽然连续反弹，但美元兑日元日图主要均线在159关口上方连续充当阻力，日图头肩顶形态显示下行动能依然占优，因此反弹依然不稳，聚焦美伊会谈指引。
方向：在159关口下方承压
- 107.91/112.81阻力
- 92.32/87.50支持
随着美伊停火情绪改善，内塔尼亚胡称已指示尽快启动与黎巴嫩的直接谈判，国际原油应声下跌。不过在美伊谈判前夕，围绕霍尔木兹海峡的紧张局势依然存在，暂时为油价提供支撑。
分析师观点：当前原油价格处于随时波动的状态，消息面是关键的指引，如果美伊会谈传来利好，则油价可能加大下挫指向3月23日的低位，但如果进展缺乏利好局势再度紧张，则油价可能再度测试100美元上方的10日均线阻力。
方向：在承压中双向波动
- 4806/4939阻力
- 4672/4538支持
- 78.91/82.34阻力
- 72.07/67.84支持
投资者在权衡中东局势，现货黄金连续第三天上涨，美盘一度回升至4800美元上方。周五早盘亚洲时段，黄金价格小幅下跌，因市场对美伊停火脆弱性的不确定性持续存在，以及包括霍尔木兹海峡关闭在内的持续中东冲突的报道，今晚美国CPI报告成为衡量通胀的关键。
分析师观点：昨日金价整体交投区间有所收窄，显示市场集中观望，美伊会谈将是决定情绪的关键，如果金价向上则有望突破本周高位，向下则留意来自日图均线交汇在4670美元附近的支撑。
方向：在4800美元下方观望
- 49080/49710阻力
- 47799/47159支持
受中东地区持续谈判的消息提振，周四美股三大指数集体收升，美伊会谈成为关键，虽然双方有许多实质问题需要进行谈判，短期内达成协议的可能性暂时有限，但是如果有任何进展的信号都会被视为利好。
分析师观点：道指昨日继续刷新3月5日以来的高位，技术上进入更高区间，但是能否维持取决于谈判的推进情况，如果道指继续上测48500上方将吸引更多买盘跟进。
方向：在48000上方维持看涨
- 25289/25674阻力
- 24506/24115支持
投资者将目光锁定在中东停火协议能否持续，而以色列同意与黎巴嫩进行直接对话，提振市场乐观情绪。隔夜科技巨头多数延续走强，纳指扩大连涨刷新3月以来的高位。
分析师观点：当前纳指测试自3月以来的区间顶部阻力，如果可以突破则有望将目标扩大至2月高位在25400上方，但是需要消息面的配合，尤其是美伊会谈，而今晚美国CPI也会带来短线波动。
方向：在25000上方维持看涨
- 26227/26465阻力
- 25683/25440支持
港股昨日回吐140点后，今早回升高开139点，大型科网股除阿里巴巴外部分回吐。HK50指数连涨四日后今早继续上扬，测试本周高位。
分析师观点：HK50指数当前测试本周高位，如果可以实质突破将打开26000关口上方空间，届时留意来自3月中旬26200上方的阻力。
方向：在26000关口附近盘整
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